Q3主軸從晶光黨到電光牌

【撰文／莊正賢】

目前台股收盤在萬點以上已經正式突破 66 天，堪稱六六大順，媒體都紛紛報導萬點成為台股新起點，即使國際股市震盪，但多頭控盤的決心一點都沒消失，反而在除息蒸發了 350 點後台股還越走越穩，穩在多空分水嶺的季線之上。

但是盤面最吸睛還是光學股，大家都覺得已經無法無天了，只要股名有個光字，除了大立光 (3008) 沒有不大漲的，每天都有一堆漲停板公司，我想我就不一一點名，很多人都買不下去，我必須說我也買不下去，很多人都說不合理，從財報來看，我也覺得不合理。但如果你問我會不會繼續漲？我覺得蠻有可能，但是這樣下去覺得對台股好不好呢？

我覺得其實對台股很好，為甚麼呢？我想大家都會很訝異，為甚麼對台股好，那台股不是充滿投機氣氛的股票嗎？其實每一次的大多頭都會有一個族群的妖股，第一次上萬點是金融資產股，而後不管是太陽能、博弈股、IC 設計股，其實都榮鷹過一陣子的妖股，但為什麼我說對台股反而好呢？因為有妖股才有比價空間，大家想想，現在一個沒甚麼賺錢的公司，都很容易比價說自己價格低估了，因為二線光學多的是不賺錢的公司，卻 5、60 元。也有很多賺一個股本的公司也說自己低估了，因為跟玉晶光 (3406)、亞光 (3019) 比價實在太便宜了，這樣大家懂了吧，妖股橫行其實對人氣以及對小型股是再好也不過了。

有妖股才有比價空間

大家仔細回想吧，一年前台股沒有妖股的時候，妳要跟誰比價，鴻海 (2317) 還是台積電 (2330) 呢？鴻海一年前的本益比只有 10 倍，台灣誰比郭董屌，結果他本益比 10 倍，妳覺得妳手上的股票是要幾倍才合理。台灣哪個企業家誰比張忠謀更有國際地位，結果台積電 (2330) 本益比 15 倍以下，其他的公司本益比能有多高，這樣說明後大家了解妖股的重要了吧。

我知道妖股大家不敢買，我也不願意叫大家去追，但是給了很多股票比價空間，其實大家可以正向來看待。

電動車概念股接棒

台股第 1 季可以說是由晶光黨貫穿盤面，只要是甚麼光、甚麼晶無一不漲，但第 3 季看來，光學股仍然火燙，但矽晶圓的龍頭環球晶 (6488) 已經由想像空間轉為實質獲利，股價反而失去想像空間，而誰能接手呢？反而是跟電有關的題材接棒，所以我說從晶光黨變成電光牌。

電動車的概念股最為搶眼，雖然和大 (1536)、貿聯 - KY(3665) 這種人盡皆知的公司沒有表現得很突出，但是和大擴廠後反而是子公司高峰 (4510)，營收創新高，讓人聯想到轉單的可能，股價也連續噴出。特別是電動車材料的公司，在美琪瑪 (4721)、康普 (4739) 股價都飆翻天後，只要跟電動車材料有關的公司都跟進，像是長園科 (8038)、立凱 - KY(5227)、聚和 (6509) 都有一些補漲，但比較起來我認為投資新永裕的永裕 (1323)，其實最有續漲的力道。

現在電動車材料的本益比都被拉升到 20 倍以上，但永裕轉投資的新永裕主攻電池材料，並已經開始轉虧為贏，也因此永裕的獲利去年還賺到 3 元以上，以現在的股價來看，本益比只有 10 倍，堪稱是最便宜的電動車材料股，股價在 30 元後，以兩根長紅確立底部，我認為比價空間仍十分大。

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