聯想控股公佈二零一七年中期業績

聚焦業務規模持續增長 收入歸母淨利穩步提升

香港, 2017 年 8 月 29 日 - (亞太商訊) - 聯想控股股份有限公司（「聯想控股」或「公司」；股份代號：3396.HK）今日宣佈其截至 2017 年 6 月 30 日止 6 個月（「報告期」）之未經審計簡明綜合中期業績。

財務摘要
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 個月：

- 收入（包括持續經營業務及終止經營業務）為人民幣 1,424.82 億元，同比上升 6%；其中，持續經營業務收入同比上升 9%；
- 權益持有人應佔淨利潤為人民幣 26.87 億元，同比上升 4%；其中，持續經營業務之本公司權益持有人應佔淨利潤同比上升 9%；
- 每股基本收益為人民幣 1.15 元，同比上升 5%；其中，持續經營業務之每股基本收益同比上升 10%。

報告期內，聯想控股實現收入（包括持續經營業務及終止經營業務）為人民幣 1,424.82 億元，同比上升 6%，其中，持續經營業務收入同比上升 9%；權益持有人應佔淨利潤為人民幣 26.87 億元，同比上升 4%，其中，持續經營業務之本公司權益持有人應佔淨利潤同比上升 9%；每股基本收益為人民幣 1.15 元，同比上升 5%，其中，持續經營業務之每股基本收益同比上升 10%。

公司戰略投資業務聚焦「消費與服務」大主題，五大板塊均實現收入的進一步提升，三大聚焦領域，即金融服務、創新消費與服務、農業與食品板塊業務收入規模增長强勁，被投企業基本面持續健康發展；同時，公司財務投資業務回報優異，管理規模和利潤貢獻雙升，持續為公司帶來穩健的現金回流及利潤貢獻，同時新基金募集順利，為未來發展奠定良好基礎。此外，公司繼續幫助被投企業通過多種資本運作手段獲得發展所需的資源。

聯想控股總裁朱立南先生表示，「2017 年上半年，全球經濟整體呈現復蘇跡象，中國經濟穩中向好。聯想控股立足既定戰略，堅持獨特的『戰略投資＋財務投資』雙輪驅動業務模式，一方面動態優化存量業務，並推動資本運作陸續落地，同時乘勢中國經濟發展動能，積極關注、參與包括消費升級與供給側改革、國企改革、『一帶一路』等主題，在公司戰略聚焦領域內持續佈局，不斷提升、創造投資組合的整體價值。未來，公司仍將充分結合經濟走勢，堅定不移地執行自身發展戰略，積極發揮戰略投資與財務投資之間的協同效應，推動雙輪驅動的成果落地，並著力打造支柱型資產，為投資人創造更好的長期回報。」

深耕戰略聚焦領域 動態優化投資組合

報告期內，聯想控股戰略投資的五大板塊均實現收入上升。其中，重點聚焦的金融服務、創新消費與服務、農業與食品三大聚焦領域規模强勁增長，各項業務進入快速成長軌道。

金融服務板塊各項業務健康發展，收入較去年同期增長約 204% 至 16.88 億元人民幣。君創租賃和考拉科技業務發展保持强勁勢頭，報告期內，君創租賃實現營業收入人民幣 3.02 億元，淨利潤人民幣 0.85 億元，同比分別增長 193% 和 183%；考拉科技貸款餘額約人民幣 67 億元，個人信貸業務單日放款金額峰值超過人民幣 1 億元。通過充分發揮自身特色和優勢，加大金融資本對實體經濟發展的推動力，金融板塊未來或成為聯想控股的主要支柱。

公司在創新消費與服務板塊持續深耕，收入較去年同期增長約 30% 至 12.22 億元人民幣。把握消費升級與國家經濟發展主題，公司積極捕捉新機會，並不斷優化提升存量資產。報告期內，拜博口腔基本完成了全國佈局，已經開業 207 家門診和醫院，規模發展和醫療技術進步齊頭並進；德濟醫院作為以神經專科為主的强專科小綜合醫院，上半年實現收入同比增長超過 70%；神州租車鞏固了其在中國租車市場的領先地位。報告期內，聯想控股入股東航物流，戰略性參與國企改革，利用自身豐富的企業管理、國企改制經驗和商業資源，聯想控股將助力東航價值成長，並有望在相關領域開啟未來更廣闊的合作發展空間。此外，公司亦關注教育行業細分領域的投資機會並進行佈局。

農業與食品板塊加速供應鏈組合，收入較去年同期增長約 64% 至 20.08 億元人民幣。公司以消費者膳食升級為導向，重點打造水果和海產兩大生鮮供應鏈，並充分鏈接與中國消費市場有天然互補性的海外資源，通過全產業鏈、全球化佈局，投資和運營效率不斷提升。2017 年，在水果供應鏈方面，公司通過併購 Capespan 亞洲業務，實現對香港、東南亞、日韓市場的覆蓋，也標誌著水果業務渠道全球化佈局的開始；海產品供應鏈方面，公司將以控股的澳大利亞領先的海產品供應鏈企業 KB Seafoods 為基礎，進行全球海產品供應鏈體系的擴張和整合。

此外，公司的 IT 板塊，2017 年上半年，聯想集團在個人計算機和智能設備業務上繼續專注於在增長與盈利能力之間取得平衡，在移動和數據中心業務上，繼續執行其轉型戰略；新材料領域，聯泓集團下屬聯泓新材料公司成功引入國科控股人民幣 8.5 億元戰略投資，在改善資本結構的同時，進一步增强了公司在新材料、精細化學品領域創新研發的技術積累與發展潜力。此外，公司出售了所持有的星恒電源全部股權，整體估值達人民幣 28 億元。通過此次交易，不僅獲得了良好的財務回報，同時還進一步優化資源分配，推動戰略聚焦落地。

財務投資淨利强勁增長 新基金規模持續擴大

財務投資板塊在報告期內回報優異，貢獻利潤人民幣 21.33 億元，同比增長 127%，持續為聯想控股提供穩健的現金回流接近人民幣 14.5 億元。三間基金管理公司均完成多個新增項目及在管項目退出。

報告期內，聯想之星投資境內外項目超過 30 個，涵蓋航天科技、智慧汽車、大數據、人工智能、量子科技等前沿領域，在管項目有 29 個實現下輪融資，1 個項目北京友信宏科電子科技股份有限公司完成新三板掛牌，3 個項目實現退出。於 2015 年底發起成立的 Comet Labs 人工智能加速器，佈局全球人工智能產業，於報告期內投資項目 11 個。

君聯資本在報告期內則累計完成 25 項新項目投資，涵蓋 TMT 及創新消費、現代服務和智能製造、醫療健康、文化體育等行業內的創新及成長期企業。全部或部分退出項目 10 個，為聯想控股貢獻資金回款人民幣 3.1 億元。在管企業內有 3 家在國內及海外資本市場完成首次公開上市，分別為富瀚微、碳元科技和藥明生物。截至 2017 年 6 月 30 日，共有 42 家被投企業成功上市，13 家企業在新三板掛牌。

弘毅投資的 PE 基金在報告期內共完成 8 個項目的完全退出或部份退出，夾層基金完成 5 個項目的完全退出或部份退出，合計為聯想控股貢獻超過人民幣 8.6 億元的現金回款。與此同時，在管企業有 1 家企業在香港資本市場上市（弘和仁愛）。截至 2017 年 6 月 30 日，共有 40 家被投企業成功在境內外上市（含 PIPE 投資）及 3 家在新三板掛牌，已完全退出其於 36 家公司的投資。

與此同時，報告期內，新基金募集順利，財務投資業務整體規模持續擴大。君聯資本完成第 7 期美元綜合基金募集，新募集二期文化體育基金，募集資金總額約人民幣 29.4 億元；弘毅投資完成第 2 期地產增值型策略基金的募集，募集資金總額為人民幣 25.6 億元，並新募集海淀科技產業空間優化基金，已募集資金人民幣 10.75 億元。聯想之星新募集三期人民幣基金及三期美元基金，新募集基金總額人民幣 3.57 億元。

作為另類投資行業的先行者，聯想控股的財務投資業務通過天使投資、風險投資、私募股權投資及其他投資積極尋求在企業發展不同階段的投資機會，各個投資平台不同的投資側重與風險偏好，使得公司在獲得廣泛投資機會的同時，得以有效擴張投資網絡、拓展資訊來源、分散投資風險。

展望未來，聯想控股董事長柳傳志先生表示：「聯想控股自創立以來，基於更高的目標要求和對中國經濟發展趨勢的判斷，不斷推動自身的戰略演進，在資本的力量在中國尚處萌芽階段時，進入投資領域，逐漸打造出今天『資本 + 實業』的戰略格局。金融資本是實體經濟發展的重要推動力量，聯想控股一直致力於通過直接投資，打造不同領域的領先企業和優秀的投資組合。當前，中國經濟發展進入新常態，政府大力推進系列經濟發展主題，既與聯想控股本身的實踐及能力相契合，又為我們創造出更廣闊的發展舞台，未來，我們將基於自身戰略，充分捕捉和把握時代機遇，利用自身在機制改造、戰略發展、產業鏈接和管理提升等方面價值創造的能力，在幫助所投企業獲得不斷發展的同時，為投資人和社會帶來更大價值。」

附錄：各業務回顧
戰略投資

IT： 於報告期內，收入為人民幣 1,346.72 億元。2017 年上半年，儘管面對個人計算機市場增長放緩、匯率波動等挑戰，聯想集團仍然保持個人計算機和平板計算機市場的領先地位並在增長與盈利能力之間取得平衡；移動業務開始呈現增强的跡象，通過持續擴展全球業務，公司在拉丁美洲和西歐錄得强勁的銷量增長；數據中心業務繼續執行轉型計劃，通過投資建立直銷能力、提升分銷管道及產品解决方案能力，以推動未來可持續的盈利增長；聯想創投集團則繼續投資人工智能、物聯網、大數據和虛擬實境 / 擴增實境，以幫助其執行「設備 + 雲服務」的策略，並將有助於其發展新業務和鞏固現有業務。聯想集團在擴大其生態系統方面取得了進展，使用聯想賬戶登入的用戶數目已累積達 2.25 億個。

金融服務：於報告期內，收入為人民幣 16.88 億元。公司在金融服務領域佈局廣泛，已取得多項金融牌照及許可，基於眾多被投企業和客戶資源，大力推動金融業務協同發展，實現淨利潤人民幣 6.94 億元。公司附屬公司考拉科技主要通過互聯網面向小微企業和個人提供創新金融服務，2017 年上半年，考拉科技業務實現强勁增長，錄得營業收入人民幣 7.96 億元和淨利潤人民幣 1.42 億元；正奇金融不斷調整優化業務結構，小額貸款、擔保、融資租賃等業務繼續穩步增長，商業保理業務實現快速增長，營業收入較上年同期增長 31% 至人民幣 5.9 億元；君創租賃自 2015 年 11 月成立後，融資租賃業務實現健康快速發展，於報告期內營業收入和淨利潤達到 3.02 億元和 0.85 億元，較 2016 年同期分別增長 193% 和 183%；拉卡拉支付於 2017 年 3 月 3 日完成了向中國證券監督管理委員會遞交首次於深圳證券交易所創業板市場公開發行股票申請。

創新消費與服務：於報告期內，收入為人民幣 12.22 億元。聯想控股完成對東航物流的戰略投資，實現了在航空物流領域的佈局。同時，公司關注教育行業細分領域的投資機會，於 7 月投資三育教育集團股份有限公司並成為其控股股東，切入教育消費升級，希望在提升價值的同時為社會創造良性效應。拜博口腔基本完成了全國佈局目標，規模發展和醫療技術進步齊頭並進。截至 2017 年 6 月 30 日，拜博口腔並表門店數為 207 家，其中包括 55 家醫院和 152 家診所，門店數較 2016 年 6 月底的 180 家增長 15%，覆蓋 25 個直轄市和省份，拜博口腔的牙科專用椅數量已從 2016 年 6 月 30 日的 2,290 台增加至 2017 年 6 月 30 日的 2,742 台；提供臨床腦科學為主要醫療服務的德濟醫院門診人次和出院人次明顯增加，營業收入大幅增加至人民幣 1.05 億元，較去年同期增幅超過 70%；增益供應鏈業務繼續探索輕資產運營模式，逐步開展供應鏈金融業務等創新業務，並通過精細化運營持續提高項目收益水平，虧損持續收窄；神州租車繼續執行提升客戶體驗及優化成本結構的策略。截至 2017 年 6 月 30 日，神州租車期末運營車隊總規模達 88,301 輛，較去年同期增長 0.8%；車隊總規模達 100,029 輛，較去年同期增長 0.3%；在全國 104 個城市擁有 823 個直營服務網點，覆蓋全部一二線城市及主要旅遊景點城市。

農業與食品：於報告期內，收入為人民幣 20.08 億元。農業與食品板塊以中國消費者膳食升級為導向，重點打造水果和海產兩大生鮮供應鏈，實現收入大幅提升，淨利潤亦由上年同期的人民幣 0.25 億元增加至人民幣 1.41 億元。水果供應鏈方面，我們通過併購 Capespan 亞洲業務，實現對香港、東南亞、日韓市場的覆蓋，標誌著水果業務渠道全球化佈局的開始，鑫榮懋持續進行海外佈局，同時對水果產業上下游進行深入整合，報告期內收入同比增長 43%，淨利潤同比增長 52%；海產品供應鏈方面，我們已經擁有澳大利亞領先的海產品供應鏈企業 KB Seafoods，將以此為基礎進行全球海產品供應鏈體系的擴張和整合，KBI 整體業務增長符合預期，2016 年的資本開支收效顯著，西澳大利亞生鮮加工業務運營效率得到大幅提升；KBI 成為澳洲最大連鎖超市運營商 Woolworths 海鮮品類的最佳年度供貨商。2017 年 5 月份，KBI 分別完成對 Carnavan No.1 Fishing Trust (CNFT) 以及 Darwin Fishing Trust (DFT) 100% 和 40% 權益的收購，在西澳大利亞鯊魚灣（Shark Bay）將擁有兩艘大型圍網捕撈船，主要捕撈明蝦、虎蝦和扇貝等野生海鮮，幫助 KBI 進一步加强對上游資源的控制，並將以此為平台在澳大利亞做更多的上游資源併購和整合，提升公司的產業鏈一體化程度，增强市場綜合競爭力，該交易已經順利獲得澳洲外國投資委員會的審批。豐聯集團產品結構持續優化，差異化競爭模式進一步成熟，報告期內經營利潤同比增長 299%；同時，聯想控股完成對中國創業板上市公司萬福生科（300268.SZ）（現更名為「佳沃股份」）的收購作為佳沃旗下的一個戰略性產業發展平台，使公司未來能够更好地借助中國資本市場進行產業佈局和整合。

新材料：於報告期內，收入為人民幣 25.88 億元。基於公司的核心策略——戰略投資業務聚焦於金融服務、創新消費與服務、農業與食品三大領域，公司於報告期內出售了所持有的星恒電源全部股權，整體估值人民幣 28 億元，通過此次出售公司調整優化了投資組合，同時獲得了良好的財務回報；國科控股人民幣 8.5 億元戰略投資聯泓新材料，實現聯泓新材料與中國科學院深厚技術積累與創新資源的對接，在改善資本結構的同時，進一步增强了公司在新材料、精細化學品領域創新研發的技術積累與發展潜力。自 2016 年以來，我們通過對聯泓新材料增資、管理層持股及引入國科控股戰略投資等方式，為其未來獨立發展成為新材料領域的卓越企業，並登陸資本市場奠定了堅實基礎。

財務投資

君聯資本（風險投資）
截至 2017 年 6 月 30 日，共管理 7 期美元綜合基金，4 期人民幣綜合基金，2 期人民幣早期基金，1 期美元醫療專業基金，1 期人民幣醫療專業基金，2 期人民幣文化體育專業基金以及 1 期紅籌回歸概念專業基金。上半年，新募集一支人民幣基金，完成一支美元基金的最終募集，在管資產規模得以擴大，報告期內募集基金總額人民幣 29.4 億元。2017 年下半年，新募基金投資重點仍為 TMT 及創新消費、現代服務和智能製造、醫療健康、文化體育領域內的初創期及成長期中國企業及跨境機會。

報告期內，君聯資本累計完成 25 項新項目投資，涵蓋上述投資重點領域。全部或部分退出項目 10 個，為聯想控股貢獻資金回款人民幣 3.1 億元。在管企業內有 3 家在國內及海外資本市場完成首次公開上市，分別為富瀚微、碳元科技和藥明生物。

截至 2017 年 6 月 30 日，共有 42 家被投企業成功上市，13 家企業在新三板掛牌，退出項目的內部平均收益率介乎 35% 至 40% 之間。

弘毅投資（私募股權投資）
截至 2017 年上半年，弘毅投資共管理 8 期股權投資基金，2 期夾層基金以及 2 期地產基金。報告期內，完成了第 2 期地產增值型策略基金的募集，募集總額為人民幣 25.6 億；同時，弘毅地產基金與北京市海淀區區屬國企戰略合作的海淀科技產業空間優化基金募集工作啟動，報告期內已募集人民幣 10.75 億，募集工作目前仍在持續進行，募集規模預期將進一步增加。

PE 基金主要關注國企改制、民企成長及跨境併購等方向，並持續在消費、服務、大健康、先進製造及移動互聯等領域進行行業專注的投資實踐，報告期內完成 6 個新項目或原有項目的追加投資。

夾層基金的投資策略主要集中在企業收購兼併融資、資產證券化融資、特殊機會融資（如企業過橋融資、資產抵押融資、資產重組機會等）等，報告期內完成 4 筆新投或追加投資。

地產基金將戰略性地聚焦於一線城市寫字樓領域，通過多種價值增值手段，創造超過市場平均水平的超額收益，報告期內有超過 3 個新項目推進到交割階段。

報告期內，PE 基金共完成 8 個項目的完全退出或部份退出，夾層基金完成 5 個項目的完全退出或部份退出，合計為聯想控股貢獻超過人民幣 8.6 億元的現金回款。與此同時，弘毅投資在管企業有 1 家企業在香港資本市場上市（弘和仁愛）。

截至 2017 年 6 月 30 日，共有 40 家被投企業成功在境內外上市（含 PIPE 投資）及 3 家在新三板掛牌，已完全退出其於 36 家公司的投資，這些投資的內部收益率的中位數在 17% 以上。

聯想之星（天使投資）
截至 2017 年 6 月 30 日共管理 4 支基金，管理基金規模約為人民幣 15 億元，累計投資境內外項目超過 190 個，專注於 TMT、醫療健康、智慧技術三大方向的早期投資。報告期內，新募集 3 期人民幣基金及 3 期美元基金。截至 2017 年 6 月 30 日，新募集基金總額 3.57 億元。

報告期內，聯想之星投資境內外項目超過 30 個，涵蓋航天科技、智能汽車、大數據、人工智能、量子科技等前沿領域，在管項目有 29 個實現下輪融資，1 個項目北京友信宏科電子科技股份有限公司完成新三板掛牌，3 個項目實現退出。

於 2015 年底發起成立 Comet Labs 人工智能加速器，佈局全球人工智能產業，於報告期內投資項目 11 個。

關於聯想控股股份有限公司
聯想控股是中國領先的大型投資集團，公司購建起了「戰略投資 + 財務投資」雙輪業務協同驅動的創新商業模式。戰略投資業務分佈於 IT、金融服務、創新消費與服務、農業與食品以及新材料五大板塊；財務投資業務主要包括天使投資、風險投資及私募股權投資，覆蓋企業成長的所有階段。過往三十多年中，在創始人、董事長柳傳志先生及總裁朱立南先生的領導下，公司通過把握中國經濟發展的重要主題、靈活的投資手法及豐富的管理經驗，打造並在持續培養一批有影響力的優秀企業, 促動業務之間的協同，並持續優化自身投資組合，以實現公司價值的持續增長，目前公司的戰略投資聚焦於金融服務、創新消費與服務及農業與食品三大領域， 並持續關注海外資產投資。

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