Smart Beta真聰明 核心配置好幫手

近期高股息、高品質、低波動幾個投資因子盛行，元大投信繼元大台灣 50ETF、元大高股息 ETF 等重量級台股 ETF 之後，再度推出台股指數化商品: 元大台灣高股息低波動 ETF 基金，預計 9/11~13 熱烈募集。

全球主要國家普遍面對高齡化、少子化社會處境，加上面對低利率環境，投資人心態轉變，偏好具穩定收益的資產類別，促使高股息、高品質、低波動概念日益受到重視，元大投信將這三大因子納入指數編製，讓 ETF 更 Smart。

元大台灣高股息低波動 ETF 基金擬任經理人陳威志指出，根據國發會統計，到 2061 年，台灣每 1.2 個青壯年人口扶養 1 位老年人口。傳統多子多孫多福氣的景象不復見，自己籌備退休金應該是青壯年族群普遍共識。

而退休族群首先面臨收入來源減少但開銷卻沒有減少的問題，其次醫學發達，平均餘命數字提高，只是單純存本取息的產品，擔心長時間將不敷需求。因此理想中做為累積退休金標的資產最好符合幾個特色: 週期性穩健配息、資產價格波動小，最好資產規模還有機會增長。

元大投信最具代表性且最為人熟知的台灣 50ETF，採用傳統市值加權方式編製，因此該指數充分反映台股指數表現，適合作為熟悉台股走勢的投資人用來波段操作。

而另一檔台灣高股息 ETF，用現金殖利率做主要篩選標準，其配發的現金股利沒有來自本金的疑慮，有些人視為存本取息的首選標的。

在金融海嘯過後，投資人對於資產品質的要求提高，在傳統的市值加權法之外，另一股智選 (Smart Beta) 風潮因應而生。智選之所以稱為 Smart，在於它將主動式管理的選股優勢，結合指數化操作紀律，結合雙方優勢，希望提升基金管理效率與績效表現。(資料來源：2017/07，元大投信整理。)

元大台灣高股息低波動 ETF 基金鎖定高股利率、企業經營品質佳、股利發放品質良好，且具投資價值標的，最後以最小變異數法的最適化技術計算出每支股票的投資比例，達到降低整個投資部位價格波動效果，達到層層把關，汰弱留強。訴求穩健收息、並具累積資產的投資理念，提供投資人退休理財規劃的新選擇。

依個人資產配置及資金長短需求選擇適合之 ETF