比金融危機更難處理 未來全球將有逾400兆美元退休金缺口

你能夠負擔自己活到 100 歲嗎？隨著人類預期壽命的增加，中老年時將需要花費更多的金錢，但各國政府並沒有足夠的退休金。因此，未來如果 70 歲以上的多數人還在工作，那可能只是一種「新常態」。

據世界經濟論壇 (World Economic Forum) 研究報告發現，到了 2050 年，目前的 6 個先進國家－美國、英國、荷蘭、日本、澳洲及加拿大，加上 2 個新興國家中國及印度，全球將面臨 400 兆美元退休金的短缺。

《Mauldin Economics》主席  John Mauldin 指出，這個缺口還不包括歐洲的大部分地區。因此，對各國政府來說，這可能是未來比「金融危機」更需要面對的難題。

根據 WEF 報告，未來在許多先進國家中，新生嬰兒的預期壽命可能達到 100 歲。也就是說，如果 65 歲退休，必須要領 35 年的退休金，這將為子孫帶來巨大的壓力。

以美國來說，所需要的退休金與所儲存資金的缺口，在 2015 年有 28 兆美元的差距，到了 2050 年，這個差距將到達 137 兆美元。全球幾乎都會面對如此愈來愈加速擴大的危機。

歐洲問題嚴重

英國也是另一個問題嚴重的國家，政府在退休金的負擔，由 2007 年時的資金充足，現今已出現 3840 億英鎊 (約 5000 億美元) 的短缺。在愛爾蘭，符合資格請領退休金的人，有 80% 認為退休後不會有足夠的收入，更遑論 47% 的人甚至無退休金可領。歐洲其他國家，預計也會有類似的統計結果。

即使瑞士選民向來被認可具有高度的素養，本月初，他們也投票否決了一項退休金改革計畫，這項計畫預計將婦女的退休年齡由 64 歲增加為 65 歲，並將提高稅收及每年勞工支付的金額，以補退休金的不足。選民可能並沒有意識到問題的嚴重性。

一些歐洲國家，如比利時、德國、奧地利和西班牙，採「隨收隨付制」(pay as you go, PAYG) 年金，國家不準備未來的退休金，而是將目前工作人口所繳的保費收入，轉移為當前的退休金。

工作更久恐難避免

在如今的局勢下，PAYG 的危機更加明顯，因為退休人員的數量正在增加，而支付金錢的勞工人數則在下滑。

Mauldin 表示，全球各國幾乎都面臨自身的退休金問題，這個危機不僅僅是政治錯誤的結果，而是預期壽命增長之後，觀念卻沒有調整的下場。在 Franklin Roosevelt 創造了 65 歲退休福利時，美國的預期壽命是 56 歲。如果依這個模式，美國的退休年齡應訂為 82 歲。

Mauldin 主張，這個痛苦將無法避免，而讓它最小的方法，是增長工作時間，減少退休年齡，這其實做得到，因為我們比過往的年代，在相同年齡下，都更為健康。