【台新投信】資金仍未退潮 台股拉回即是買點 優先布局2018年作夢題材股

近期台股持續在 10500 點上下 200 點高檔震盪整理，台新 2000 高科技基金經理人沈建宏表示，目前外資在台股仍未退潮、國際資金亦未出現避險恐慌，加上企業今年獲利成長不俗、iPhoneX 遞延買氣值得期待，預期台股萬點支撐力強，明年第一季台股有機會再創高峰，10 月若遇指數拉回即是買點，建議優先布局 2018 年具業績成長契機之作夢題材股。

沈建宏指出，後市影響台股走勢的三大觀察指標包括：一、外資動向：外資仍是左右台股的最大關鍵，雖然自 7 月來已連續 3 個月賣超台股，但與去年相比，賣超幅度並不大，且近期期貨淨多單又回升至 4.5 萬口以上，台股 ETF 亦未出現大幅鬆動跡象，推估資金仍未退潮；二、川普稅改：新稅制主要鼓勵美國企業海外盈餘回流，是否導致短期資金回流美國，值得觀察；三、企業財報及法說：10 月中旬後，美股及台股皆陸續進入財報公布及法說會旺季，企業的獲利表現及對未來展望，將影響台股上漲動能。

沈建宏表示，Apple 三款新手機出貨表現牽動供應鏈的未來業績成長性，一直是市場關注焦點。雖然市場傳言 iPhone8 及 8plus 上市首周銷售平淡，大排長龍搶購熱潮不見，但主要是與電信公司綁約的行銷策略所致，投資人無需排隊搶購，實際上，iPhone8 及 8plus 銷售並未特別差；至於 iPhoneX，在零組件供貨不順下，導致延後上市，對堅定的「蘋果迷」而言，即是售價偏貴，仍不影響其購買意願，預計正式上市後，仍有機會掀起搶購熱潮，明年上半年 iPhoneX 可望淡季不淡，將大幅帶動相關供應鏈的業績成長力道。

沈建宏指出，時序愈接近年底，作夢題材股將成為盤面焦點，就目前趨勢分析，除了 iPhoneX 外，中國官方政策力推的網通產業（如物聯網及 5G 相關設備廠）、新能源車、高速傳輸等相關供應鏈未來成長性亦看俏。因此在選股上，可朝五大方向布局：一、半導體供應鏈 (材料、IC 設計、設備等)；二、Apple 供應鏈精選 (聚焦新產品及新規格受惠族群)；三、具競爭力關鍵零組件企業 (如受惠缺貨與漲價題材者)；四、汽車電子與電動車供應鏈 (如新能源車、ADAS、車聯網相關族群)；五、中國政策與經濟成長受惠股。

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