【永豐期貨】台指選擇權盤前－上攻10800失利 台股翻黑終結連十漲

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週二下跌 34 點至 10722 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 1.15 點，電子期轉為正價差 0.49 點，金融期逆價差擴至 - 1.96 點。現貨部分，三大法人賣超 11.97 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 2000 口至 20832 口，其中外資多單增加超過空單增加，淨多單增加 221 口至 56001 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 1282 口至 25885 口。

期貨行情走勢方面，昨晚美股三大指數再次收紅創高，激勵台指期上漲 20 點開出震盪，現貨開高創高後拉回，然而台積電開平走低，大立光衝高後也壓回翻黑，法人高檔調節 10 月多單轉倉 11 月份，導致台股今日領跌亞股，雖太陽能三合一 (昇陽光電、昱晶、新日光) 恢復交易後直逼漲停，但多檔昨日逼近漲停價的其他太陽能類股均有較大幅度拉回，台指期現貨持續於平盤之下震盪整理，而今日二線光學、矽晶圓、記憶體等強勢股也紛紛爆量反轉向下，顯示市場高檔觀望意味濃厚，終場台指期開高走低下跌 34 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走低黑 K 作收，指數挑戰 10800 點功敗垂成，成交量能縮至 1193 億水準。以日線型態來看，日 K 收黑終結連十漲，不過仍站在所有均線上，所有均線仍多頭排列，行情偏多格局延續。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10750 點，賣權集中在 10750 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10800 點，賣權未平倉最大量集中由 10600 上移至 10700 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.88 降至 1.77 結束連九升趨勢，買權平均隱含波動率由 9.06% 升至 9.57%，賣權平均隱含波動率由 15.51% 升至 17.37%。選擇權部位整體來看中性偏多預期並未明顯鬆動。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。