【永豐期貨】台指選擇權盤後－高檔遇壓震盪 台股力守5日線

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一上漲 7 點至 10736 點。價差方面，台指期正價差擴至 0.79 點，電子期正價差縮至 0.25 點，金融期轉為正價差 1.37 點。現貨部分，三大法人買超 12.47 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加 831 口至 19945 口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單降低 2551 口至 55453 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 1116 口至 25989 口。

期貨行情走勢方面，上週五道瓊與標普跳空開高以中紅 K 創高，加上週六日本國會大選由安倍陣營獲勝，市場樂觀看待使日股大漲逾 200 點開出，激勵台指期上漲 35 點開出震盪，而三王開高使加權指數開高後衝高，不過臨近 10800 大關反壓沉重，鴻海、大立光賣單增加使股價走弱收斂漲幅，其中鴻海單日跌幅達 2% 以上，加上台幣今日貶幅明顯，投資人觀望意味較濃使指數持續於平盤之上小幅震盪，所幸適逢台積電 30 周年慶，台積電維穩收高使指數力守平盤之上，終場台指期開高走低小漲 7 點作收。技術面觀察，週一大盤開高走低黑 K 帶上影線作收，成交量能縮至 1047 億水準，多頭力道稍緩。以日線來看，日 K 收黑力守 5 日線上，但 5 日線轉為彎頭向下，加上 KD 指標為死亡交叉向下，目前上方壓力較強，指數近期將於 10800 與 10600 呈高檔震盪型態。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10900 點，賣權集中在 10600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 11000 點，賣權未平倉最大量集中在 10500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值持平為 1.7，籌碼面維持偏多架構。週選擇權買權未平倉最大量由 10900 下移至 10800，賣權未平倉最大量由 10700 下移至 10550，顯示短線市場對指數看法稍偏保守。

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