【永豐期貨】台指選擇權盤前－多空角力 台股橫盤整理

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週四下跌 12 點至 10726 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 8.76 點，電子期逆價差縮至 - 0.1 點，金融期逆價差擴至 - 0.48 點。現貨部分，三大法人買超 33.14 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 313 口至 17061 口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加 584 口至 53659 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 1753 口至 22642 口。

期貨行情走勢方面，美國多項經濟數據優於預期，加上 FED 主席議題發酵，市場提高升息預期，公債殖利率觸及 7 個月高點，昨晚美股三大指數均收黑，VIX 指數連兩日升高，波及韓國股市開低走軟，台指期下跌 23 點開出後震盪下挫，盤中雖有多檔電子權值跌幅收斂使現貨一度翻紅，但大立光率先翻黑影響多方上攻信心，加上金融股普遍偏弱，量能不足使指數拉回並多於平盤之下震盪整理，終場台指期開低走高下跌 12 點作收。技術面觀察，週四大盤開低走平以十字 K 棒作收，成交量能縮至 1117 億水準。以日線來看，指數結束連三漲失守短天期均線，5 日與 10 日線呈死亡交叉，KD 指標仍偏弱勢，今日以十字 K 棒作收，多重跡象顯示多空兩方在近期整理區間角力意味明顯，行情延續高檔震盪格局。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10900 點，賣權集中在 10500 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 11000 點，賣權未平倉最大量集中在 10500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值自週一的 1.69 連三日提升至 1.74，顯示以賣出賣權看多的力道仍較占上風，選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。