【日盛投顧】過高震盪成近期走勢的特點

◆盤勢分析

1. 上週五美股上漲，週一摩台指結算，大型蘋概權值股強力猛攻下，台股開高拉高，但隨後殺低震盪，最高點 10,842 點再過前高 10,803 點，最低點 10,743 點回測 5 日線（10,739 點）及 10 日線（10,736 點），高低點區間近百點，銅箔產業恐再現供過於求造成 PCB 上游族群走勢相對偏弱。近期過高震盪的走勢下，個股追高風險增加，終場指數上漲 47.76 點，漲幅 0.45%，收在 10,756.87 點，成交金額為 1230.76 億元，小於 5 日均量（1,234 億元）但大於 20 日均量（1,172 億元）。三大法人合計買超 45.72 億元：外資買超 34.38 億元、投信買超 1.34 億元、自營商買超 10.00 億元。

2. 由以下三個面向檢驗台股方向及強弱：
（1）、量能：上攻持續的要件為上攻量能須大於 20 日均量。
（2）、均線：支撐為月線（10,646 點），壓力為 10,900 點。
（3）、技術指標：KD 開口向下，9 日 K 值（47）在 50 附近，短線偏多震盪整理。

3. 短線盤面主流為蘋概、半導體、二極體、鏡頭、車用、工業 4.0、金融等。

蘋概、半導體引領台股創高

1. 蘋概：
APPLE 的 iPhone X 預購優於預期，APPLE 股價轉強帶動台股的蘋果供應鏈，指標可留意 4943 康控 - KY、2439 美律、3008 大立光、2317 鴻海、2474 可成、6153 嘉聯益、2317 鴻海、2313 華通、2367 燿華、4958 臻鼎 - KY、6456GIS-KY、3673TPK-KY 等；iPhone X 的人臉辨識為最大亮點，3D 感測相關包括設備 6187 萬潤、測試 2360 致茂、PA3105 穩懋、感測模組組裝 6271 同欣電、IC 封測 3374 精材等；6269 台郡展望不明、6176 瑞儀長線可能因 OLED 不用背光模組而受影響，近期相對弱勢。

2. 半導體：
晶圓代工 2330 台積電、3707 漢磊訂單滿手；IC 設計 3443 創意、3661 世芯 - KY、4968 立積、3141 晶宏、4952 凌通、6237 驊訊、3227 原相、2401 凌陽、2454 聯發科、2436 偉詮電、6202 盛群、3034 聯詠、6138 茂達、3317 尼克森、8261 富鼎、6435 大中、3588 通嘉、3094 聯傑、3041 揚智、5269 祥碩、3006 晶豪科、4952 凌通、4919 新唐、4966 譜瑞 - KY 等各擁題材；IC 封測 2369 菱生、6238 勝麗、導線架 2351 順德切入車用，同族群 5285 界霖、6552 易華電等也可留意，2441 超豐營運穩健；近期矽晶圓供需吃緊，3532 台勝科、64808088 環球晶、6182 合晶、5483 中美晶可維持較高的毛利率；檢測、測試及設備廠受惠兩岸建廠商機，2404 漢唐、2464 盟立、3413 京鼎、6196 帆宣、5536 聖暉、3583 辛耘、1560 中砂、6510 精測、3289 宜特等將受惠。通路商 3702 大聯大、3036 文曄、2459 敦吉、8112 至上獲利能力強。

3. 二極體：
6573 虹揚 - KY 掛牌後表現不俗，可留意同族群的 2481 強茂、5425 台半等。

4. 鏡頭：
3008 大立光回神，帶動 3362 先進光、3406 玉晶光、3630 新鉅科等反彈，獲利不穩定的個股仍須留意追高的風險。

5. 車用：
Tesla 短線有負面訊息，但長線的 Model3 量產規模擴大下，供應鍊如電池模組線束 3665 貿聯 - KY、減速箱齒輪 1536 和大、電源零組件 2308 台達電、車用鏡頭 3019 亞光、車燈 2301 光寶、充電槍 3003 健和興、散熱模組 2421 建準、觸控面板 3673TPK-KY、車用扣件 8349 恒耀等仍將受惠；新能源車當道，2355 敬鵬、3023 信邦、3526 凡甲等商機大，上游材料如 4721 美琪瑪、4739 康普、5227 立凱 - KY 等也將受惠；1568 倉佑、2233 宇隆、3346 麗清預期第四季業績佳。

6. 自動化：
工業自動化及機器人長線需求成長，相關代表公司有 2049 上銀、8374 羅昇 1590 亞德客 - KY、1597 直得、8234 新漢、2395 研華、6414 樺漢、6166 凌華等。

7. 金融：
預估美國 12 月將升息 1 碼，2018 年將再升息 3 到 4 碼，升息循環啟動下，有利金融股的獲利推升，相關公司可留意 2881 富邦金、2882 國泰金、2888 新光金、2891 中信金、2886 兆豐金、2892 第一金、2883 開發金等。