【日盛投顧】盤前分析

◆盤勢分析

1. 市場關注減稅將有助經濟持續擴張，且美國公布 10 月領先指數上升 1.2%，使得美股週一普遍收高，道瓊上漲 0.31%、S&P 500 上漲 0.13%、Nasdaq 上漲 0.12%，SOX 則是大漲 1.22%。道瓊、S&P 500 在 20 日均線附近維持強勢整理，Nasdaq 創新高後維持於高檔，SOX 則是再創波段新高，整體美股多頭架構沒有改變。

2. 週一台股呈現開高，惟國際股市普遍下跌，使得加權指數很快跌落平盤以下整理，盤面以金融、部份非金電族群相對抗跌，電子股僅僅個別族群表現，終場指數下跌 37.09 點，跌幅 0.35%，收在 10664.55，成交金額萎縮至 1085.85 億元。

3. 觀察台股技術面，上星期下半週於 60 日均線附近獲得支撐，指數開始出現反彈，惟上檔 10、20 日均線反壓仍重，且 11 月上旬頭部型態頸線壓力在 10765 附近，即便目前日 KD 指標在相對低檔，在上檔壓力沈重下，成交金額若沒有放大，預料近期台股難脫整理格局。下檔 60 日均 10600 附近將有強勁支撐，惟上檔頭部型態壓力區 10765 壓力即重，近期在量能沒有出現明顯改變前，預估台股整理區間約在 10600-10765，盤面結構僅能個股或個別族群表現。觀察台股籌碼面，外資 - 25.59 億元、投信 - 3.48 億元、自營商 + 5.68 億元，三大法人合計賣超 23.39 億元。

4. 觀察台股盤面結構，電子 - 0.79%、金融 + 0.66%、非金電 + 0.09%、櫃檯市場 + 0.03%，在台股呈現震盪整理的情況下，週一反而以金融股、部份非金電族群表現相對亮眼，惟金融股近期每每是撐盤角色，預料連續上漲機率不大，操作空間恐將有限，宜觀望；部份非金電以水泥、塑膠、紡織、百貨表現較佳，其中百貨是受到淘寶中控收購高鑫零售 26.02% 股權的激勵，屬於短線題材面，估計不易有連續上漲機會，水泥、塑膠、紡織則普遍是近期掘起，操作空間較大。至於電子股，近期佔大盤成交比重持續下滑，主要是外資買盤略有縮手，使得權值電子股出現量縮整理，惟個別強勢族群仍有空間，例如被動元件、網通、封測、矽晶圓、PA、IC 設計、連接線器，仍具操作空間。

5. 在電子股部份，週一佔大盤成交比重僅有 63.01%，近期電子股成交比重持續下滑，預料在外資買盤沒有回籠前，電子股成交比重恐怕難有提升，近期電子股恐怕是個別強勢族群表現的狀況，例如被動元件、網通、封測、矽晶圓、PA、IC 設計、連接線器，較具表現空間。被動元件指標股 2327 國巨、2492 華新科、3026 禾申堂，操作上留意 2456 奇力新、2472 立隆電；網通指標股 2345 智邦、6263 普萊德，操作上留意 5388 中磊、6285? 碁；封測指標股 6257 矽格、8110 華東，操作上 2441 超豐、2351 順德、2449 京元電；矽晶圓 3532 台勝科具指標，操作上 6488 環球晶、5483 中美晶、6182 合晶或可留意；PA 仍是聚焦 3105 穩懋、2455 全新，8086 宏捷科逐漸跟上，操作上亦值得留意；IC 設計則是零星個股表現，4947 昂寶 - KY、4966 譜瑞 - KY、5269 祥碩、4952 凌通或可留意；連接線器指標股仍是 4943 康控 - KY，操作上 3023 信邦與回到中長期均線支撐的 3003 健和興或可留意。

6. 在金融股部份，週一佔大盤成交比重回升至 6.03%，惟觀眾過去兩個多月來走勢，金融股每每是撐盤角色，不易有連續上攻的機會，操作空間不大，指標股觀察創下波段新高的 2882 國泰金，其它重量級金融股普遍沒有跟上 2882 國泰金腳步，顯然金融股整齊度仍然欠佳，再加上消息面慶富案延燒三公銀董座的影響下，短線恐將有些雜音，操作上觀望即可、操作空間不大。

7. 至於非金電，在電子股比重下滑下，非金電稍有表現，以水泥、塑膠、紡織、百貨表現較佳，其中百貨股 2915 潤泰全、9945 潤泰新主要是受到淘寶中控收購高鑫零售 26.02% 股權的激勵，屬於短線題材面，估計不易有連續上漲機會，水泥、塑膠、紡織則普遍是近期掘起，操作空間較大。水泥股近期指標 1101 台泥，1102 亞泥亦開始跟上；塑膠股 1312 國喬、1710 東聯，操作上或可留意 1305 華夏、1310 台苯、1313 聯成；紡織股則是留意加工絲相關個股，1457 宜進、1472 三洋紡具指標，操作上留意 1455 集盛、1459 聯發。再者，中長線波段走勢沒有破壞者，例如機電、部份零組件，近期拉回過程中，亦值得逢低留意，例如 2049 上銀、1590 亞德客 - KY、3665 貿聯 - KY。

8. 淘寶中控收購高鑫零售 26.02% 權益，雙方簽署業務合作協議，阿里巴巴與歐尚零售未來將成為高鑫零售兩大股東，潤泰集團持股將僅剩 4.67%，高鑫零售正式成為阿里巴巴達成新零售戰略合作的重要角色。此交易將壯大高鑫零售，成為公司未來增長的主要來源，中長期將有利於高鑫零售的營運，惟潤泰集團淡出後，未來高鑫零售的發展對 2915 潤泰全、9945 潤泰新影響將減少。