【大行報告】交銀升歡聚時代目标價至133美元 評級買入

交銀國際發布有關歡聚時代(YY-US)研報稱，YY Live拉新策略成功，預計直播類互動遊戲和短視頻將持續拉動移動端用戶增長。繼王者榮耀之後，絕地求生帶動吃雞遊戲的火爆，預計將拉入新的直播流量。虎牙發力《絕地求生》及同類熱門手遊直播，該行預計用戶量將持續快速增長，但短期内競争仍較為激烈，頭部兩家平台鬥魚和虎牙對主播和用戶的争奪仍較為焦灼。

此外，交銀認為直播付費用戶數的增長為公司收入的核心驅動因素，對于平台獲取的新用戶，公司的運營策略是將這部分非典型直播用戶導入短視頻、遊戲直播、泛娛樂直播等板塊，會對這部分用戶的轉化及付費情況保持關注。該行將目标價由113.00美元上調至133.00美元，維持買入評級。

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