只有債券不夠! 升息環境如何顧息顧利？

近年配息基金需求熱絡，過去配息基金多是以高收益債券為主要息收來源，然而，專家分析近兩年債市收益率普遍下滑。2018 各國有可能陸續升息，債券投資充滿挑戰，因此想要維持良好收益與低波動度，需在債券之外，增加股票、REITs 等投資工具，擴展更廣泛的息收來源，並且提升資本利得空間，以求兼顧配息率與基金淨值增長。

多重資產型基金熱度高，怎麼篩選有四大評估關鍵

對更多收益來源的需求，使得多重資產型基金成為熱門產品，透過多元的投資組合，提高整體收益，但市面上講求多重資產的基金相當多，到底真正好的多重資產型基金，應該具備哪些關鍵? 專家分析有四個關鍵可做評估的參考：資產分散、靈活動態、風險控制、顧息顧利。

一、資產分散：橫跨全球，如果能投資超過 10 種資產、總共投資標的超過 2000 檔會更好。

二、靈活動態：真正多重資產型基金必須能夠靈活調整，根據市場趨勢不同做動態配置，才能幫我們趨吉避凶，讓投資更安心。

三、風險控制：除了透過投資部位分散來降低風險外，真正的多重資產型基金還要能運用不同的工具來控制利率跟匯率風險，提高基金的穩健度。

四、顧息顧利：如果是有配息的多重資產型基金，更要著重是否為合理的配息。尤其 2018 年，雖然成熟市場升息，但新興市場還在降息，分歧的貨幣政策，將讓全球利率還是在較低的水準，因此更需要注意基金配息的合理性。建議投資人應該要看總報酬，也就是配息加上資本利得，才是我們最終的投資結果，畢竟配息領的久、領的穩，比領的高更重要。

投資經典款，讓你沒時間、看不懂市場也能輕鬆投資

多重資產型基金就像是投資的經典款，對投資新手來說，最怕的就是沒時間、看不懂，這些疑難雜症，交給多重資產專家團隊操作即可解決，讓投資人不用擔心市場起伏。另外，就算是投資行家也適合投資多重資產型基金，原因是雖然行家很懂市場，但現在市場變化太快，單靠一個人的力量可能顧此失彼，透過多重資產基金，先幫我們穩定了大部份的資產，更可讓行家們能有更多餘力去注意市場不同階段的機會。

不管多少錢都要有資產配置的觀念

一般人總有「資產配置是有錢人才需要」的觀念，其實是不正確的。事實上，資產配置的重點並不在於「錢有多少」，而是在於「方式是否正確」。「資產配置」的報酬率短期可能不如單純股票投資來的多，但如果方法正確，會比不斷用錯誤的方式投資理財來得更穩健。

那一般投資人要如何做到資產配置？除了選對標的外，也可選擇所謂的多重資產型基金，這類型的基金在國外是相當主流的商品，不過名稱可能不太一樣，舉凡多重資產、多元入息、平衡型都是。

所謂多重資產型基金即是善用不同資產的投資特性進行投資，只要掌握任一資產不超過基金淨資產價值的 70% 即可，投資操作相對靈活。

摩根多重資產團隊即善於靈活配置不同資產，在 2016 年以來逐步加股減債，掌握市場行情同時，並積極管理投資組合的風險；此外，還有八大子資產團隊，由下而上挑選最佳收益型資產標的，掌握個別資產收益及成長機會。

依照權威基金評選機構晨星截至 2017 年 9 月資料顯示，目前在台可供銷售的資產配置型基金中，摩根投資基金 - 多重收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 目前規模最大，該基金廣納成熟市場股票、新興市場股票、高收益債券、新興市場債、投資級企業債、非機構抵押債券、REITs、特別股和可轉換公司債等，藉由廣泛配置全球具收益性質的資產，降低重押單一資產的波動風險。同時也強化整體投資組合的保護力，除了不漏接全球各市場輪動下的穩定孳息，更能因應市場表現而動態靈活調整布局，不錯過市場多頭成長契機，攻守兼備的投資特性，相當適合作為投資人現階段的核心配置。

更多詳情請見：https://www.jpmorganam.com.tw/event/2018multiasset