【華冠投顧】當遇到系統性風險時 怎麼做才能持盈保泰?

◆盤勢分析

本週全球股市都出現系統性風險，始作俑者在美股程式交易賣壓出不盡導致四大指數重挫，台股也出現多殺多，二天跌約 800 點。今日大盤跌破上揚年線後收腳，歷史經驗顯示長多趨勢第一次回測年線時，無論是否跌破，後續出現反彈機會高，今天成交量放大到 2417 億，表示有買盤進場換手停損賣壓，加上月線負乖離過大，都是有利短線反彈的因素。重點是，假如全球股市狀況繼續糟，要怎麼動作呢?

系統性風險造成股市急回甚至崩跌，過去發生過，未來必然也還會見到，如何在每次遇到時都能持盈保泰呢? 事實上，縱然是股海常勝軍也無法每次都靠事先神準預測 (包括系統性風險) 來成為贏家，而是在預期之外走勢出現時，靠「資金控管及嚴設停損」來將傷害降到最低，也就是「留得青山在，不怕沒材燒」。舉例來說，6271 同欣電是 1 月紅包行情的明顯弱勢股，當時被下彎月季線壓到沿路盤跌時就該嚴格執行退場，那麼近期的急跌就不會越套越深受重傷。「資金控管」意思是假如有 100 萬資金，在高檔震盪時持股比重已降至 7 成、5 成甚至更低，那麼遇到系統性風險時同樣能把虧損降低。我們無法做到神一般的精準預測，但能透過操作心法及嚴守紀律來克服人性弱點(貪婪與恐懼)，長期下來就會是賺多賠少的贏家。

※ 以上內容由華冠投顧 賴昇楷 分析師 整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。