從1.5萬做到8億再回到0？全球最大數位貨幣基金的奇妙旅程

Olaf Carlson-Wee，這誰？

在很多人眼裡，他也許還是個「來路不明」的人，但著名對沖基金投資人卻早已把他奉上神壇。

就在去年比特幣「爆紅」之前，由他執掌的 Polychain Capital 滿倉進入了這個數位貨幣領域，並幫著名 VC 投資機構 Andreessen Horowitz 斬獲了令人驚嘆的 2303％超高回報率，而這也一舉助推他自己的對沖基金資產規模迅速暴增到了驚人的 8 億美元！

這樣的造富速度與約翰鮑爾森和喬治索羅斯的歷史戰績相比也毫不遜色。

雖然近期由於比特幣等一眾數位貨幣紛紛暴跌使得他資產縮水了 40％，但不可否認的是，他在 30 歲之前書寫下的人生已經是個大寫的傳奇了。

Olaf Carlson-Wee 是何許人也：「加密老炮」成長記

Olaf Carlson-Wee 對加密貨幣的熱情始於他的大學期間。他曾在一次華爾街日報的採訪中表示，早在 2011 年的時候，他就在暗網瀏覽了部落格網站 Gawker 發布的關於比特幣這項技術的文章，從那時期便被這個概念所深深吸引。

甚至於在 2012 年，他還撰寫了以比特幣為主題的大學畢業論文。

由於對比特幣和區塊鏈的情有獨鍾，畢業後的他最終前往奧克蘭成為了美國最大的加密貨幣交易所 Coinbase 的第一個僱傭員工。在 Coinbase 工作期間，Olaf 5 萬美元的起薪同樣是用比特幣支付的，而他也將「skin in the game」（高層員工花錢購買自己公司的股票）這個概念做到了極致。

在 Coinbase 擔任風險負責人三年以後，Olaf 開始關注競爭幣行業，特別是隨著以太網的推出和不斷增長的區塊鏈平台上出現的各種創新方式，都讓 Olaf 開始對這個行業進行了更為深刻的思考和解讀。

值得注意的是，在 2016 年初，比特幣占所有加密貨幣市場市佔率的 90％至 95％。

在以太坊發布近一年後，Olaf 推出了自己的加密貨幣基金，並將其命名為「Polychain」 （聚合鏈），家族辦公室、天使投資人等聞訊後紛紛拋來橄欖枝。

而該基金在機構注資後從 400 萬美元開始，價值便成指數被的上升，一路高歌猛進成長為管理資產規模超 10 億美元的「當紅炸子雞」。

加密貨幣鑄造的金錢帝國

根據金融部落格 ZeroHedge 整理，有一個很有意思的投資細節:

1、2016 年 12 月，考慮到要與 Polychain 基金管理的總資產大致相同，Union Square Venture 同意以 500 萬美元的估值投資這家新公司，雖然這個價格也非常令人震驚。

2、風險資本家 Ramtin Maimi 那時也同樣持有 Polychain 的股份，他向 Olaf 詢問 Polychain 有多大的成長空間，Olaf 回答說「500 萬美元是我們的目標」。幾個月後，Maimi 又問了同樣的問題，Olaf 的回答卻更加振奮人心：「4 億才是正確的答案」。

他這是飄了嗎？

但現實卻是，Olaf 的確抓准了「時機」。Polychain 正是在 2017 年區塊連成為主流的時候成指數倍的成長起來了。

而矽谷公司嗅到了商機，一眾資本大鱷們紛紛前來投資，根據此前數據顯示，光是紅杉資本和 USV 就對 Polychain Capital 的投資額就達到了 2 億美元。

而 Olaf 也是從那時起開始了他的封神之路。

值得注意的是，由於技術、知識、權限等限制，傳統風投很難直接進入數位貨幣市場。而 Polychain 恰好成了傳統風投和加密貨幣之間的橋樑，解決了不懂行的風投們的大麻煩，幫風投抓住了數位貨幣的風口。

也許他也不曾想到，在為金主們獲取了幾倍甚至幾十倍的收益的同時，也間接做大了整個數位貨幣市場。

從 400 萬美元到超過 10 億美元，這是個漫長而艱巨的旅程。

很多人把這個成就歸因於越來越多的投資者為該公司提供資金進行輸血，以及該公司在不斷加碼投資其他的加密貨幣。

但 Olaf 在此前接受華爾街日報採訪時還指出，他具備妥善管理加密貨幣投資所需的先決條件，而作為 Coinbase 產品經理和風險負責人的那段經歷對他來說受益良多，「對於營運這樣的基金所需的各種核心事項、條件，我都有豐富的經驗。我在 Coinbase 工作了很多年，自己也一直在這個行業。我認為我有能力管理這些投資並開始投資新的事物。」

由於他在 Polychain 取得的巨大成功，Olaf 在今年早些時候更是進入了《財富》雜誌的 40 名 40 歲以下區塊鏈知名人士的榜單。

人生如逆旅：從有到多再回歸零？

月盈則虧晦則明。

也許是比特幣增長得太過鋒芒，在去年達到近 2 萬美金的巔峰狀態後一路陡轉之下跌到現在僅有的 6 千 3 百多美金，價值蒸發了 55%。

作為最早投資 Polychain 的機構投資者，Union Square Ventures 也在幾個月前明確表示了數位貨幣市場越來越不穩定。

根據其公布的最新審計數據顯示，Polychain 有超過四分之一的基金資產投資於以太幣，不幸的是，以太幣今年更是暴跌了 75%。

而截至到今年 7 月，由於主要投資組合也狂跌了 30%，加之一些早期投資人的資金陸續回撤，Polychain 自去年來達到的 8 億巔峰資產總額已經巨量蒸發了 40%。

更值得關注的是，自今年年初以來，Polychain 已經開始阻止投資者立即贖回他們的資金，而改將投資放入現在占基金資產一半以上的另一個「口袋」中。這意味著投資者即便再想也無法全額提現。

可是即便如此，他仍舊差錢。

根據公開數據顯示，相比於去年從僅有 14502 美金的創始基金開始打拚算起，他已經將其變成了 1.5 億美元的個人財富。

只不過，這終將是一場史詩般的冒險。

Polychain 的一個投資人直接否定了該基金的投資模式，並稱其持續不了多久。而 Polychain 也確實在募集新的不收費的基金直到開始盈利。

甚至連 Olaf 自己在接受華爾街日報採訪時都說：「如果加密貨幣變為零，我們自然也就會歸零了」。

歸根結底，Olaf 的故事能否延續將取決於加密貨幣的信徒是否可以重新塑造另一個泡沫。