股債油齊施壓 投資者已經無處可逃
華爾街見聞 2018-11-21 14:30
今年的金融市場,走勢真是「只有更壞沒有最壞」。
截至昨晚美股收盤,標普 500 指數已經回吐了 2018 年的漲幅、油價跌到了年內新低、追蹤垃圾債的 ETF 跌出了 4 年來的最低點。
野村集團旗下的股權交易部門、紐約 Instinet LLC 的交易主管 Larry Weiss 在接受彭博採訪時,稱目前華爾街還沒有出現大規模恐慌,但:
現在這個時間節點,很難說服別人做投資、而不是持有現金。
各類資產齊跌的背後,是投資者對未來的擔憂,即:
- 公司業績(美股這一輪牛市的背後推手)基本面的好日子似乎已經見頂到頭;
- 川普政府的減稅紅利已經被市場充分套現;
- 美國總統川普掀起的全球貿易摩擦毫無緩和跡象;
- 聯準會依然強硬,毫無要停止升息停止縮表的意思;
美股歐股跌跌不休
昨晚,美股開盤 45 分鐘後,標普 500 指數跌超 2%,較 9 月 20 日高點下跌超 10%。
FAANG 五大科技股市值已較分別的紀錄高點合計蒸發 1 兆美元。
10 月底投資者一度抱團科技股取暖,但截止 11 月 15 日,對沖基金的科技股部位已經減到了自 2015 年 12 月以來的最低位。
高盛的客戶數據統計顯示,本月,不少對沖基金都轉為凈賣空科技股。網路軟體開發和電子元件設備製造商處在股價被砸的最前線。
歐洲股市的情況也是一片跌跌不休,昨日延續了前日的跌幅,歐洲 Stoxx 600 指數創 2 年來新低。
當然,一些交易老鳥對市場這樣的狂風暴雨已經內心毫無波瀾。
摩根士丹利的 CEO 兼主席 James Gorman 在接受彭博採訪時,用「市場修正(correction)」來形容昨天的市場大跌。他認為,考慮到今年全球的政治、經濟波動,市場會出現這樣的大幅修正並不意外:
這就是市場在面對不確定性時做出的自然反應。短期內,因為市場緊張情緒,這種波動性可能會走極端、會過頭,但拉長到長期看,市場總是對的。
油價急跌
昨晚美股大跌後,作為風險情緒風向標的油價也不甘示弱,快速回落。
美油 WTI 跌 6%,一小時內跌破 56、55 和 54 美元三道大關,跌至 2017 年 10 月以來盤中最低 53.66 美元 / 桶。
國際布蘭特油價下跌 4.5%,跌超 3 美元,至 63.77 美元 / 桶,創 3 月以來新低,一小時內跌破 65 和 64 美元兩道關口。
此外,NYMEX 汽油期貨跌逾 5%,至 1.5003 美元 / 加侖,創 2017 年 7 月以來盤中新低。
美國企業債
美國高收益公司債(垃圾債)已經連續 9 天(創紀錄)下跌。
昨天同樣也是蔥(Coin,幣)圈多頭的噩夢。數位貨幣紛紛暴跌。
周二,比特幣日內跌 10%+,一度直接跌破 4300 美元關口,創 2017 年 10 月以來最低水平。自今年初以來,比特幣已累計下跌 66%。
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