【永豐期貨】台指選擇權盤前－9900關前震盪觀望 台股小漲收復5日線

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四上漲 41 點至 9860 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 17.12 點，電子期逆價差縮至 - 0.53 點，金融期轉為逆價差 - 2.41 點。現貨部分，三大法人買超 23.86 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加 4544 口至 26740 口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加 3442 口至 51696 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 1737 口至 23807 口。

週三美股三大指數收紅，激勵週四亞洲股市開高，指數一度衝上 9900 點大關，但反彈量能仍未見明顯放大，隨著美股電子盤翻黑，台股也出現逢高調節賣壓，不過待指數收斂至昨日收盤價附近時，隨即出現低接買盤進場拉抬，盤面上昨日收黑下跌的權值股台積電、鴻海均以小漲作收，而台塑為首的塑化類股普遍出現賣壓以 1%~2% 的跌幅作收，終場加權指數上漲 30.72 點或 0.312%，收在 9877.12 點，成交量能 833.73 億，較前一日增加 158.23 億。今日八大類股漲跌互見，其中以機電類股漲幅 0.7% 表現較佳，塑化類股跌幅 0.45% 表現較差。今日加權指數開高走高，以留上下影線紅 K 作收，盤勢持續於 9900 點關前震盪，在量能為見有效放大之前，預計台股將持續呈現高檔整理態勢，今日新台幣持續升值，外資現貨持續買超，後續仍需觀察外資及國際股匯市動向。

選擇權分析

週選擇權未平倉最大量支撐壓力區由昨日 9300~10000 縮至 9600~10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.32 降至 1.29，籌碼面偏多架構略為降溫。買權平均隱含波動率由 11.91% 降至 11.53%，賣權平均隱含波動率由 15.83% 降至 15.21%，買賣權皆降，而 VIX 指數下降 0.58 至 14.47，創 2018 年 10 月 3 日以來新低，整體顯示選擇權市場氛圍樂觀。   (永豐期貨研調)

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。