中信金旗下中信證主辦康控-KY發行首檔可轉債 預計3月中旬競拍

中信金 (2891) 旗下中信證主辦輔導康控 - KY(4943)首次發行康控 - KY(證券代碼 49431)無擔保可轉換公司債，此案為業界首檔可轉債採競價拍賣方式承銷，預計本月中旬競拍，4 月上旬於證券櫃檯買賣中心掛牌。中信證表示，可轉債為兼具股權及債權性質的有價證券，本次康控 - KY 轉換價格議價不超過 105%，貼近市價，當康控 - KY 現股上漲時，投資人可轉換為現股出售，實現資本利得；若未達轉換價格，投資人也可持有滿二年後，依面額新台幣 10 萬元賣回發行公司。

中信證解釋，可轉債採競拍方式承銷的優點，在於一般投資大眾也可參與，提升價格透明度及公平性，預期將掀起投資人參與可轉債市場的熱潮，此外，競拍承銷有助於發行公司籌資更有效率，未來可望成為可轉債承銷新趨勢。

中信證指出，康控 - KY 為 Apple 產品的聲學元件大廠，近期受惠於 iPhone 大幅降價及 Apple 提出摺疊手機相關專利申請等利多消息，一掃去年外界看空蘋概股陰霾，加上今年聚焦車用及光學產品，如車載鏡頭、照明設備，成功打入歐系與韓系汽車大廠供應鏈，可望為今年上半年貢獻營收，未來成長看俏。