〈分析〉手機暫退場 DRAM需求伺服器接棒?
鉅亨網編輯江泰傑 2019-05-30 19:00
由於智慧手機出貨衰退,使得 DRAM 需求端開始去化庫存的同時,也在壓縮採購力道,導致 DRAM 價格今年以來延續去年第四季疲弱走勢。
此外,市調機構也在近期發表最新看法,認為今年第二季 DRAM 產業仍看不見春天,不過,即使今年 DRAM 產業仍會處在智慧手機銷售衰退,以及需求端消化庫存的過渡期,但明年度 DRAM 產業有機會走出這波寒冬。
去寒氣!伺服器與手機兩補帖
從需求端來看,目前 DRAM 的應用領域分為行動設備、伺服器、PC、消費性電子等。根據 DRAMeXchange 數顯示,2018 年 DRAM 需求成長年增 22.3%,其中,伺服器應用連續兩年保持最快成長速度。
而記憶體的需求結構正快朝向多樣化轉變,雲服務和大數據等應用使得伺服器對於 DRAM 的需求高速成長,這也成為 DRAM 市場未來成長的重要動力來源。
去年全球伺服器出貨量約為 1242 萬台,年增 5%。雖然出貨量並不亮眼,但單機 DRAM 容量卻在迅速上升。DRAMeXrange 估計,去年伺服器平均記憶體容量達 145GB,預計到 2021 年標準型伺服器的 DRAM 平均容量將提升至 366GB,CAGR 達 26%。
而伺服器產業還有一個不容忽視的趨勢是數據中心的快速發展。與伺服器的小幅成長相比,數據中心的成長則高達 20% 左右。
根據統計平均一座網路數據中心可容納約 8000 個~15000 個伺服器機架。而一個機架可搭載 4 台以上不同尺寸的伺服器,推估可帶動 100 萬 GB~200 萬 GB 的伺服器 DRAM 位元需求。
此外,除了傳統伺服器外,深度學習等特殊需求的伺服器也將對 DRAM 有龐大的需求。美光估計,一台用於 AI 訓練的伺服器,其 DRAM 需求是普通伺服器的 6 倍,SSD 需求則是普通伺服器的 2 倍。
而 2021 年具備 AI 訓練能力的伺服器出貨量將達到全球伺服器出貨量的八分之一,到 2025 年,這個比例有望增長兩倍。
至於智慧手機方面,其 DRAM 需求成長方式已出現轉變,由於智慧手機出貨量衰退,所以該領域過去對 DRAM 需求從「出貨量 + 單機容量」的雙引擎,轉變成容量提升的單引擎。
即使行動端的 DRAM 在未來依然會是最重要的 DRAM 市場,但它的增長速度會因為增長方式改變而有所減緩。
最後,整個記憶體產業在上述需求的共同帶動下,未來兩年 DRAM 的需求仍有機會保持在 20% 的複合年增長率。
供給擴張漸漸平穩
若從 DRAM 供給端來看,目前整個產業供給成長處於減緩的趨勢。現今 DRAM 位元供給的增長來源以工藝進步帶來的密度提升為主,以產能擴張帶來的投片量增加為輔。
但是近年來 DRAM 在進入 20 奈米制程後,制程提升開始遇到瓶頸,主流廠商出於成本與研發難度考量,對 1Xnm 及以下制程的開發應用較為謹慎。
目前三星、美光、海力士正從 20 奈米向 18 奈米緩慢挺進,台灣方面除南亞科外仍主要採取 38 奈米制程。制程推進減緩和儲存密度成長下滑直接導致 DRAM 位元供給成長下降。
總結來說,DRAM 位元供給成長下滑與需求成長會漸漸把供過於求的缺口補平,等到今年企業庫存順利去化後,供需重新回到平衡。明年 5G 上路,以及 AI 持續深化進步,將成為拉動半導體需求的重要力量。
即使下一代 DRAM 制程將開始普及,整個 DRAM 市場供需關係會更加複雜,但以長期趨勢來看,DRAM 產值還是保持向上。
- 不論是30歲還是70歲 都值得嘗試做一次
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
上一篇
下一篇