〈美中貿易戰暫歇〉投顧示警留意兩大風險 「萬一」最快要等8月
鉅亨網記者郭幸宜 台北 2019-07-01 17:41
台股在美中貿易戰暫時休兵後,今 (1) 日上演價量俱揚慶祝行情,指數收在 10899 點,投顧認為,台股在資金行情支撐下,多頭格局不變,但因半導體庫存壓力仍高,加上景氣下行風險尚未解除,預計台股持續箱型整理機率仍高,最快要到 8 月才有機會收復萬一關卡。
第一金投顧董事長陳奕光指出,台股後續是否能繼續上攻要看資金動能,此外,先前華為因應美國封殺,已提前將半導體庫存拉高至年底,現在美國解除禁令後,恐讓半導體陷入消化庫存壓力而出現旺季不旺現象。
美國 5 月對華為祭出封殺令後,美中貿易戰衝突持續升溫,拖累全球股市震盪,促使資金轉進債市避險,在 G20 川習會後美國解除華為禁令,資金轉進股市,主要亞股包括陸股上証指數、日股與台股同步走揚。
陳奕光強調,先前資金搶進債市避險,導致債券價格偏貴、股市價格則相對便宜因而促使資金轉往股市,台股 6 月在歷經兩波大漲後,指數落在 10800 波段高點,估算約有 5000 億元成交量,後續須慎防獲利了結賣壓。
陳奕光指出,台股今天在美國解除華為禁令爆出帶量大漲行情,但從 6 月以來,這波台股漲勢主要靠資金行情支撐,而資金行情最大特色就是「來得快去得也快」,且要注意的是,美國解除華為供貨禁令僅限於手機設備,對於 5G 並未鬆動讓步,因此今天電子股主要由手機零組件群族發動攻勢,後續仍須觀察美國態度而定。
施羅德投信台灣樂活中小基金經理人詹祖光則認為,聯準會鴿派態度帶動資金行情,預期可望延續一段時間,資金操作可望從「賣新興市場、買成熟市場」轉向成「買新興市場、賣成熟市場」,進而挹注台股後市行情。
儘管有資金行情可期,但詹祖光也提醒,台股短線仍難逃震盪整理,建議布局採定期定額的方式、長線介入;至於選股上,則看好 5G、電信等相關產業基本面佳個股。
陳奕光則點名看好,具高股息與防禦性質的傳產內需類股,以及手機零組件與生技、汽車零組件等類股表現,其中手機零組件可望受惠第 3 季蘋果新機問市啟動一波行情,生技類股則有本月生技展加持,帶動股價行情。
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