如何破解龐式騙局?
鉅亨買基金 2019-07-19 21:30
提到投資,很多人第一印象會是投資大師與 20% 以上的高報酬率,但真要開始投資時,卻又擔心虧損風險與是不是詐騙。「鉅亨買基金」認為投資人第一件該認識的是合理報酬率,與合理報酬率就能創造足夠財富,而不再需要依賴傳說中的明牌或報酬率好到不能再好的投資工具。
1. 先對資產報酬率有正確認識
主要資產預期年報酬率範圍
多少是合理報酬率?8%?12%?16%?或是更高?從 1991 年以來,若投資人於任何一個月進場並持有該資產滿一年,風險最低的美元優質債券平均報酬率是 5.5%,已開發國家股票與新興市場債券則分別為 9.3% 與 10.5%。因此,合理報酬率應該落在 5% 至 10% 之間,但若考慮近期無風險利率的下行,我們認為未來合理報酬率應該介於 4% 至 8% 之間。任何保證每年投資報酬率 10% 以上的投資工具,都極有可能屬於龐式騙局。
2. 別低估複利威力
看到 4% 到 8% 的報酬率,很多人應該覺得這麼低的報酬率能有什麼用?若投資人能把投資期限拉長,還真的很有用。假設投資人單筆投資 100 萬元且平均報酬率為 6%,10 年後,累積財富變成 178 萬元,30 與 40 年後變成 572 與 1,024 萬元;若平均報酬率升高至 8%,30 年與 40 年後累積財富更高達 1,000 與 2,159 萬元。假設投資人建立一個股債均衡的投資組合,並投入 100 萬元,合理情況下,30 到 40 年後,這 100 萬就會成長至 1,000 萬元。
報酬率與單筆申購財富累積變化
3. 定期定額小資扣,長期效果驚人
報酬率與定期定額財富累積變化
若無法一口氣拿出 100 萬,難道就要放棄投資嗎?別忘了效果同樣卓著的定期定額。假設投資人每月定期定額扣款 1 萬元,在平均報酬率 6% 的情形下,30 與 40 年後的累積財富分別為 975 與 1,908 萬元;若平均報酬率升高至 8%,30 與 40 年後的累積財富進一步增加至 1,409 與 3,221 萬元,充分發揮小兵立大功的效果。
鉅亨投資策略
基金操作上,建議如下:
單筆加定期定額,讓資產配置更上一層樓
儘管市場充滿不確定性,但股債均衡配置的資產組合,搭配單筆與定時定額雙管齊下的投資策略,可幫助投資人面對各種潛在市場變化,並投以更穩定的報酬。
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