5G手機換機潮選股心法--新設計、新材料

2020 年，5G 手機換機潮要怎麼選股，將是投資人在台股致勝的關鍵。打個比方，在過去傳統大樓建築時候，用到的是鋼筋、水泥，所以當看到房地產熱絡，到處蓋大樓，這時，去買水泥、鋼鐵股準沒錯，但現在是智慧大樓，難道再去投資水泥、鋼鐵股嗎？還是說智慧大樓用到了非常多物聯網、智慧家庭的電子設備，這些才是投資選股的重點。

萬寶週刊蔡明彰分析師強調，同樣，今年 5G 的基礎建設，有二個投資心法。

第一個是新材料，印刷電路板 PCB，號稱電子工業之母，所有電子零組件，都插在這個印刷電路板 PCB 上，所以從 4G 切換到 5G，印刷電路板 PCB 是最先受惠的新材料。

看今年印刷電路板的族群，從個股的華通 (2313-TW)、燿華 (2367-TW)、楠梓電 (2316-TW)，甚至更上游的台光電 (2383-TW)、聯茂 (6213-TW)，今年股價都大漲超過一倍。

第二個是新設計，比如說系統單晶片 SoC，就是整合在一顆晶片，因此台廠聯發科 (2454-TW) 今年生產第一顆 SoC，讓聯發科今年的股價大漲 90％，創下十年最好的績效，這就是非常明顯的例子。

估計 2020 年，全球將有 2 億支以上的 5G 手機換機潮，萬寶週刊蔡明彰分析師強調，要怎麼選股，投資人可以再把兩個心法拿出來看一看。

第一個，新設計，手機最重要就是 SoC，這個新的設計出來，功耗減少，散熱裝置可能不會這麼講究，現在明年秋天，蘋果將推出 iPhone 12，預計使用石墨加導管，而不是三星的導熱板。

因此今年大漲過的超眾 (6230-TW)、雙鴻 (3324-TW)、泰碩 (3338-TW) 散熱裝置的股票，明年漲勢是不是會停頓，投資人可以留意。

再過來，手機體積變小，空間挪出來，挪給二個部分，一個是印刷電路板，像是 LCP 中，臻鼎 - KY(4958-TW) 最受惠，天線也會用 MPI 的芯，這是台郡 (6269-TW) 的專長，而電池受惠的應該是新普 (6121-TW)。

再過來是整個封裝，蘋果引入 SiP，台股中的日月光投控 (3711-TW)、訊芯 - KY(6451-TW)、精材 (3374-TW) 都是值得關注的焦點。

另外，手機有整個新的設計、新的材料之後，要看到底還要搭配什麼零組件，根據台積電 (2330-TW) 的總裁魏哲家日前透露，2020 年的 5G 手機，將需要電源管理、鏡頭、射頻。

台積電 2020 年第一季將量產 5 奈米，5 奈米搭配 EUV，EUV 會比現在的 7 奈米，用更多光罩，7 奈米用 4 層光罩、5 奈米用到 15 層光罩，所以 EUV 的運用更充分，也需要電源管理晶片，所以相關公司應該是明年最火紅的零組件。

5G 手機中，鏡頭也全面升級，但台廠中的大立光 (3008-TW)、玉晶光 (3406-TW)，要注意中國廠商競爭，如舜宇光學等公司來勢洶洶。

此外，5G 手機更需要射頻 RF，但相關公司在今年已經大漲過一波，股價需要適當整理之後，後續才有表現的機會。

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