日月光投控旗下環旭擬收購歐洲第二大EMS廠 最快明年Q3完成交易

日月光投控 (3711-TW) 今 (12) 日宣布，旗下 EMS 廠環旭與歐洲第二大 EMS 公司 Asteelflash 股東，簽署股份收購協議，擬以約 4.5 億美元，收購 Asteelflash 控股公司 Financière AFG S.A.S. (FAFG) 100% 股權，FAFG 持有 Asteelflash 近 100% 股權，交易案待中國、美國與歐盟等相關國家主管單位批准，預計最快明年第 3 季完成。

日月光投控指出，此次交易其中 89.6% 以現金支付，剩下 10.4% 透過向 Asteelflash 創始人私有公司發行環旭股份方式支付，收購完成後，Asteelflash 將從私人控股公司成為環旭重要子公司，未來也將維持 Asteelflash 現有經營管理團隊。

日月光投控財務長董宏思表示，由於 Asteelflash 和環旭電子在生產據點、市場和客戶佈局、業務模式、技術能力方面，具有明顯互補性，而 Asteelflash 營運模式主要為小批量生產，較具生產彈性，未來可由 Asteelflash 進行前期新品開發，再交由環旭電子大量生產。

董宏思指出，借助環旭的經營規模、製造、品牌和服務等能力，可強化 Asteelflash 爭取大客戶訂單機會，加快成長與規模擴張。

另一方面，Asteelflash 在全球 10 國、擁有 17 個生產基地，在全球貿易摩擦加劇下，環旭併購 Asteelflash 後，還可提供客戶具備成本競爭優勢的生產據點，包含北非 (突尼西亞)、東歐 (捷克、波蘭)、北美 (墨西哥)；也有較貼近客戶語言、文化的快速服務及生產據點，如歐洲 (法國、德國、英國)、北美 (美國矽谷)；亞洲據點包括中國大陸及台灣完整的生產供應體系。

Asteelflash 去年營收約 10 億美元，獲利 7000 至 8000 萬美元，服務約 200 多個客戶，以歐洲客戶為大宗，主要應用包括通訊、消費、工業控制與汽車領域等。

此次收購後，也能優化環旭現有客戶結構、客戶佈局等，且雙方未來共同服務將更完整，可兼顧客戶在產品發展不同階段的不同要求，如新開發產品量少、但要求較快的生產與設計回饋；成熟產品量多，但對大量生產的穩定與交期有較高要求。

環旭 2018 年佈局擴張，明確「模組化、多元化、全球化」發展戰略，除台灣、墨西哥、廣東惠州的生產據點擴產外，已收購波蘭生產據點、在巴西和高通成立合資公司、在中國大陸和中科曙光成立合資公司、投資 PHI Fund 汽車電子基金、參加新加坡上市公司 Memtech 私有化等一系列策略投資案。

透過本次收購 Asteelflash，環旭可望迅速強化生產據點全球化佈局，擴充國際化人才團隊，拓展歐洲市場地位，服務日益增加的 EMS 業務客戶群。