定期定額買基金好難賺？你可能漏看了這「數字」

「定期定額」買基金是國人喜歡的理財方式之一，透過長期規律投資均攤成本、分散風險，也不必緊盯盤面殺進殺出，那麼該如何挑選值得長抱的「好基金」，關鍵密碼就在「夏普值」。

一般都認為，波動度較高的基金比較適合定期定額投資，長期累積下來才容易獲得滿意的獲利表現，但波動度高賺得多，同樣也可能賠得多，因此專家建議，用「夏普值」挑選，定期定額投資的績效會更好。

所謂的「夏普值」是用來衡量每承擔一單位總風險所得的風險溢酬，數值愈大愈好，代表風險相同的情況下，獲利比較多，也愈穩健。

雖然過去的數值不代表未來績效，但夏普值就是風險調整過後，基金的報酬率表現；可看出經理人在相同風險下，創造績效的能力。這樣做的目的，在確保基金績效不至於大起大落，或經理人為了追求高報酬，而將投資部位暴露在極高的風險下。

但要注意的是，如果不同類型的基金以夏普值進行比較，其結果優先排名可能集中於一些低風險基金，所以夏普值要與同類型基金比較才有意義。

定期定額投資雖有助分散風險，但也要留意基金持股成分是否具備中長線投資契機，以及基金週轉率是否合理，以此檢視經理人換股是否過於頻繁。此外；定期定額的效果要等待一段時間才能顯見，可由風險較分散，長期穩健的標的下手，例如平衡型基金，或是全球布局的基金。