〈2019年終盤點〉金管會整頓壽險業、純網銀放榜 國內十大金融新聞

鉅亨網記者陳蕙綾、郭幸宜 台北

2019 年已近尾聲，金融業最重要的新聞，莫過於金管會出重手整頓壽險業，主要是「晴天儲糧」，提早健全壽險業的體質，藉以迎戰 2025 年要實施的大魔王 IFRS 17，除了整頓壽險業結構性的問題，也嚴控壽險業投資債券 ETF 過度集中的亂象；此外，今年壽險業也是金融三業中被罰鍰最多的業態，其中，光是南山人壽就被狂罰 4860 億元，可說是渡過了最難捱的一年。

金融業今年在金融科技、吸引資金回台也多所著墨，尤其，迎來了台灣首度的「純網銀」業態，三家純網銀都將於明年問世，會為金融創新帶來什麼新刺激新體驗，大家都引領企盼；同時，因為今年適逢美中貿易戰、香港反送中等，政府趁機力推吸引境外資金回台，財政部、金管會全都動起來，希望以優惠稅率、開放更多元理財商品，吸引資金回流。

今年對許多公股行庫來說也是轉折的一年，尤其今年 4 月一波公股銀行董總大搬風，共牽動 5 家公股行庫人事大異動，由於這是行政院長蘇貞昌今年 1 月 14 日上任後不到三個月就大舉撤換公股人事案，當時引發提前為明年大選鋪路的臆測。而這波人事異動中，彰銀又因為明年將有董事改選，而備受矚目，不僅如此，彰銀大股東之一龍巖，第三季完全出清彰銀持股，也讓彰銀明年的改選有提前開打的味道。

2019 年全球資本市場都看美中貿易戰臉色，雖然美股、台股都頻頻創高，但是理財也更受各界所重視，尤其隨著超高齡化時代的來臨，主管機管便領軍全民退休理財，更因此掀起一片基金平台的退休理財熱潮；荷包要飽飽，除了靠投資理財，財政部也透過優化稅制，幫民眾減稅。

《鉅亨網》歸納出 2019 年國內十大金融新聞如下：

一、因應 IFRS 17　金管會嚴控壽險業

台灣保險業海外投資佔整體可運用資金 68%，不但居全世界之冠，且遙遙領先與台灣經濟體結構相當的韓國，突顯了台灣保險業潛藏結構性風險；尤其，台灣將在 2025 年實施 IFRS 17，根據南韓經驗，IFRS 17 上路後，全體南韓保險公司需增提新台幣 1.13 兆元資本。

為了迎戰 IFRS 17，避免台灣壽險業也面臨過大的資本壓力，顧立雄今年陸續祭出整頓壽險業結構性問題的招數，例如調整保險商品結構方面，就降低保單的儲蓄成分、提高保障成分，也將大舉牽動明年儲蓄險保費調漲；強化壽險業資本結構方面，設立雙重預警指標，將淨值比 3% 與資本適足率 (RBC) 200% 納入強制增資標準，明年 4 月起實施等。

〈延伸閱讀〉
〈觀察〉迎戰 IFRS 17 魔王 顧立雄整頓壽險業射五箭
壽險業增資雙重預警指標明年 4 月上路 宏泰人壽唯一遭警示

二、壽險業追捧債券 ETF 夯 金管會嚴控

保險局近兩年嚴管壽險公司的海外投資限額，但壽險公司每年仍有 3.5 兆元可運用資金無法去化，許多壽險公司近年積極買新台幣計價的債券 ETF，藉此來投資海外債券，不只不用避險成本，也不用計入海外投資限額，壽險公司成為債券 ETF 的「大戶」。

由於壽險資金的追捧，使得國內債券 ETF 規模急速成長、已經突破新台幣上兆元。對此，金管會要求已發行且高集中度的債券 ETF 須提改善計畫，在半年到一年內，單一投資人要降到 7 成以下；針對新掛牌的債券 ETF，單一投資人不得超過 5 成、半年內要降到 3 成，若有未達標的投信，恐無法發行新的債券 ETF。

且為了避免壽險業藉由債券 ETF，投資大量高收益債或垃圾債，以規避投資限額，金管會也發函規定，要求壽險業投資新台幣計價的債券 ETF，基金實際持有的債券信評不得低於 BBB-。

〈延伸閱讀〉
壽險業買債券 ETF 新公式年底上路 自有資本恐面臨增提壓力
顧立雄回應投信異見 新舊債券 ETF 投資比例上限最終一致降到 30%

三、南山人壽一年被狂罰 4860 萬元

2019 年可說是南山人壽最難度過的一年，一年苦吞 7 張罰單，累積 7 張罰單共遭罰 4860 萬元。因為新系統「境界成就計畫專案」，不但使南山人壽被重罰 3000 萬元史上最重罰單的天價，也下令前董座杜英宗停職 2 年，若據南山人壽年報顯示，杜英宗一年個人酬金高達 1 億 604 萬元，等於未來 2 年，杜英宗將少了 2.12 億元入帳。

杜英宗遭停職，原本南山人壽擬由尹衍樑 36 歲的兒子尹崇堯接手代理董事長，這也創下「首位由金管會主委面試董座」的紀錄，歷經金管會 2 個多月面試，尹崇堯最後因專業和經驗不足為由遭駁回，創下保險史上推選人選不被金管會接受的首例。尹崇堯闖關失敗的敗因在於「太嫩了」，南山人壽因此火速選任高齡 85 歲的前南山產險董座陳棠出任代理董座。

〈延伸閱讀〉
〈南山人壽遭重罰〉史上最大懲處！金管會開鍘 3780 萬元 杜英宗停職停薪 2 年
〈南山人壽董座遺缺〉尹衍樑獨子尹崇堯接代理董座 金管會兩大理由駁回
南山人壽找來前南山產險董座陳棠 闖關代理董座

四、純網銀放榜通通有獎　將發揮鯰魚效應

台灣首度有純網銀於今年 7 月 30 日放榜揭曉，原定「三選二」，最後「國家隊」將來商業銀行、連線商業銀行 (LINE Bank)、樂天國際商業銀行全數過關，資本額皆為 100 億元，其中，LINE Bank、樂天已經表態拚明年 6 月底開業。

面對從「三搶二」到通通有獎，金管會主委顧立雄解釋主要是因為營運模式各有不同、目標客群也有差異。顧立雄舉例，LINE 就是社群起家，目標客群在 LINE 社群生態圈使用者；樂天主要針對 35-55 歲白領階級、其股東集團的既有客戶、以及對日式金融服務有興趣的客戶；而國家隊的將來銀行則主要補足舊有金融體系不足，傳統銀行低關注度、或是具有一定資歷卻無薪資證明的「小白」客戶。

顧立雄期許，該 3 家純網銀設立後，透過新營運模式及新科技使用，帶動市場創新及相關產業發展，發揮鯰魚效應，並落實普惠金融。

〈延伸閱讀〉
〈純網銀放榜〉三搶二變全過關 三個原因為開放髮夾彎
〈純網銀放榜〉掀起鯰魚效應 or 流血殺價戰？傳統銀行如何迎戰受矚目
〈台北金融科技開展〉純網銀首度參展 LINE Bank、樂天拚明年 6 月底開業

五、財政部境外資金匯回專法上路

因應國際反避稅與美中貿易戰，鼓勵台商回流投資台灣，財政部針對境外資金匯回訂定專法，8 月 15 日起境外匯回資金只要通過審核獲准匯回專戶，首年稅率 8%、第二年 10%；如將資金投資於政府指定產業，第一年稅率可降至 4%、第二年稅率降至 5%。

為吸引海外資金回流，金管會也明定自境外匯回稅後資金的 25%，可投資的金融商品有 8 大項目，包括股票、債券、基金及保單等，其中，購買保單最多額度為資金的 3%，且僅限保障型及高齡化保單，不過原規定的「定期人壽保險 (不含生存保險金)」，放寬納入符合一定保障比例的終身人壽保險。此外，也為了讓境外資金可投資商品更多元，金管會正在研擬「媲美星港理財方案」，希望吸引更多高階資金回流理財。

〈延伸閱讀〉
境外資金匯回專法上路 投資規則出爐 准買 8 大金融商品

六、五家公股銀行董總大搬風

今年 4 月 3 日行政院閃電撤換第一金、華南金、彰銀等公股銀行董事長人選，由於事發突然，引發市場矚目，其中第一金董事長改由前合庫金董座廖燦昌接任，華南金董事長則由前華銀總經理張雲鵬回鍋掌舵，彰銀董事長則由曾替彰銀公股股東操盤改選的凌忠嫄執掌兵符，政院大動作更換高層，當中不乏績優董座與經理人，不免讓人聯想，是否為明年大選提前鋪路。

〈延伸閱讀〉
〈公股人事大地震〉廖燦昌掌第一金、張雲鵬回鍋華南金 彰銀、土銀全面更換
〈鉅亨觀點〉公股行庫高層大地震 空降將帥如何安撫軍心將成首要挑戰

七、龍巖出脫彰銀持股　財政部接手　彰銀改選提前開打

彰銀第二大民股龍巖集團 2013 年持股買進彰銀後，2017 年憑股權實力取得彰銀一席一般董事，被視為對彰銀經營權具有影響力的關鍵第三勢力。

今年龍巖改變策略，決議出清彰銀持股，等於宣告退出明年彰銀董事改選，並於 10 月起在市場以盤後鉅額交易方式出脫彰銀持股，而從龍巖賣股後，彰銀主力買盤研判，龍巖拋售股票多數應該由公股陣營接手，為明年彰銀改選備戰意味濃厚。

〈延伸閱讀〉
龍巖大賣彰銀股票 官股進場接備戰明年改選

八、老字號貿易商潤寅以虛偽應收帳款向國內 13 家詐貸

國內老牌貿易商潤寅以偽造應收帳款，今年 7 月初爆發涉嫌向台企銀、王道銀行、第一銀行、華南銀行、合作金庫、元大銀行等 13 家銀行詐貸 84 億元，最後公司負責人夫婦卻潛逃海外、人去樓空，讓承作銀行蒙受呆帳損失進而影響獲利。

為避免潤寅案重演，金管會針對放貸銀行進行金檢查核作業與授信過程是否有缺失，負責督導公股行庫的財政部也召集公股銀開會檢討該事件始末，並要求行庫要再加強授信風險管理。

〈延伸閱讀〉
〈潤寅傳詐貸〉13 家踩雷銀行現形 台企銀成最大受災戶
〈潤寅詐貸案開罰〉一口氣開鍘 9 家銀行 祭出 800 萬元罰單

九、基富通全民退休理財上線　掀起基金平台搶商機

由集保結算所與櫃買中心共同成立的「基富通」，今 (2019) 年推出「好享退」全民退休投資專案，就連央行前總裁彭淮南、金管會主委顧立雄都共襄盛舉，此專案主要以定期定額、長期投資為退休做準備，推出以來受到熱烈討論，預約報名人數一度衝高到超過 9 萬人，但最後共有 4.1 萬人參加，每個月總扣款金額 3.5 億元，平均每戶每個月扣款金額約 8500 元。

基金平台也因此掀起退休理財熱潮，鉅亨買基金就攜手 8 大投信推出「鉅亨好日子」退休專案，20 檔基金不但選擇更多元，且推出全台首創的「1+1」投資機制，十年後帳戶總值比單純定期定額多 2.17 倍。且鉅亨買基金的「鉅亨好日子」退休專案，已提前宣布單筆申購 2020 年全年零手續費外，定期定額零手續費的優惠期更長達 3 年。

〈延伸閱讀〉
逾 9.5 萬人湧進參與全民退休投資 彭淮南也親自報名
一張表秒懂退休理財大車拚 10 年後比定期定額多賺 2.17 倍

十、稅制優化改革上路

財政部「稅制優化改革方案」去年上路，同步調高標準、薪資、幼兒學前與身心障礙等四大扣除額，今年 5 月申報個人綜所稅適用，根據財政部統計，今年共有 9 成、556 萬戶因此享有減稅利益。

〈延伸閱讀〉
〈減稅有感〉今年退稅金額近 500 億元、331 萬戶納稅人有感受惠