台股

已經燒旺的台股爐灶就此結束？

鉅亨網新聞中心 2020-06-12 08:30

cover image of news article — 已經燒旺的台股爐灶就此結束？(鉅亨網資料照)

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美國新冠確診人數突破 200 萬人，美國聯準會 (Fed) 決定將維持利率政策到 2022 年，市場不免擔心經濟復甦時間可能拉長，短線對股市起了打壓的效果。

萬寶投顧王榮旭表示，除非全球再重新封城，否則經濟最壞已經過去。股市是經濟的櫥窗，那斯達克以及費城半導體指數已經先後創下歷史新高，台股跟美國科技股連動高，新台幣升值到近兩年的高點，外資持續回流台股，大盤往 12,197 點前高挑戰趨勢沒有變，大盤在連漲 8 天，漲了 800 多點之後，6 月 11 日急跌 184 點，緩漲急跌是多頭的特徵。

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台股大盤在萬二大關之前，出現獲利回吐的賣壓不足為奇，先蹲才能再跳。個股也是如此，4 月、5 月領先大盤突破前高的強勢電子或生技股，最近也都先後拉回整理，醞釀下一波的行情。經濟重啓及疫情反彈同時並存的狀況之下，選股電子及生技股，缺一不可。

在後疫情時期，電子選下半年業績回升空間比較大的股票，例如蘋果手機上半年受疫情影響，但下半年新機上市，遞延需求爆發。

蘋果競爭對手華為遭到美國全面封殺，半年內零組件的庫存恐怕用完斷炊，華為手機全球市佔率超過兩成，位居龍頭地位。華為手機市佔恐怕被其他品牌手機瓜分掉，這也就是為何台積電 (2330-TW) 不受華為掉單影響的原因，因為被瓜分的手機晶片訂單，最後仍然流向台積電。估計蘋果將接收大部分華為高階手機市佔，蘋果今年在 NB、平板以及手機等產品助攻之下，股價屢創新高，市場資金也將加速回流蘋果供應鏈。

iPhone 相關零組件，如玉晶光 (3406-TW)、GIS-KY(6456-TW)、臻鼎 - KY(4958-TW)，最近頻創波段新高，ABF 載板欣興(3037-TW)、南電(8046-TW)、景碩(3189-TW) 也很強。

景碩受惠第三季蘋果大改款，新機種近日將進入量產。另外，景碩也大吃中興 5G 手機訂單。聯發科 2454 大追單，載板對象就是景碩。

萬寶投顧王榮旭表示，歐美陸續放寬防疫措施之後，疫情仍在傳播，全球新冠確診人數逼近 750 萬例，而且連續三天單日突破 10 萬例。巴西傳出，單日就新增超過 5 萬例的壞消息，可見疫情仍未完結，重啓經濟對口罩檢測及疫苗的需求有增無減。

口罩股王恆大 (1325-TW)，5 月營收 4.39 億元，續創新高，月增 38％，年增高達 465％，業績大好，將延續到下半年。檢測股王瑞基 (4171-TW)，受惠全球檢測試劑供不應求，5 月營收 1.05 億元，也是續創新高，月增 29％，年增也高達 422％，6 月 11 日股價最高 416 元，成為生技股王，絕非偶然。

新藥股王合一 (4743-TW)，6 月 11 日創高後急跌，充其量是漲多之後的拉回，因為合一除了異位性皮膚炎新藥授權金高達 5.3 億美元，創下國內新紀錄之外，糖尿病傷口癒合新藥等待三期第二次解盲，若能順利達標，申請藥證，就還會有一波行情。