富邦證ETN市占率近7成 世代行動通訊ETN波段漲逾5成

自 2019 年 4 月金管會開放指數投資證券 (ETN) 以來，富邦金 (2881-TW) 旗下富邦證券已有 5 檔 ETN 掛牌交易，合計市占率將近 7 成，其中，去年底甫上市的「特選世代行動通訊報酬指數」ETN (020012-TW) 自最低點起漲至近期波段高點，不但價格創新高，且波段漲幅已超過 5 成，表現亮眼。

富邦證券表示，指數投資證券 ETN 商品最大的特色即在於直接反應報酬指數表現，其報酬除管理費外無追蹤誤差，且連結報酬指數成分股配息直接滾入指數進行再投資的特點，可將投資效率極大化並具有節稅效益，另外，ETN 直接在集中市場掛牌交易，交易手續費低廉。

因為這些優勢與誘因，金管會在去年 4 月開放 ETN，截至目前，共有 9 家券商發行 ETN，已上市掛牌 12 檔、上櫃掛牌 7 檔，其中，又以富邦證券腳步最快，已有 5 檔商品掛牌交易，市占率將近 7 成。

富邦證券表示，去年底甫上市的「特選世代行動通訊報酬指數」ETN，掛牌後因主題切中投資人需求，創下掛牌上市月餘即申請增額的紀錄，在今年年初疫情嚴峻考驗下，仍創此銷售佳績實屬不易，同時受惠世代行動通訊題材加持，目前富邦「特選世代行動通訊報酬指數」ETN 自最低點起漲至近期波段高點，已有超過 5 成漲幅，表現亮眼。

富邦「特選世代行動通訊報酬指數」ETN 的成分股組成包含 10 檔標的，目前最新成分股包括：智邦、啟碁、中磊、聯發科、智易、遠傳、中華電、明泰、瑞祺電腦與眾達 - KY，每年固定於四月份進行一次指數定審，定審時除了重新檢視成分股是否符合原先設定條件外，單檔最高權重重設為 12%，以確保指數符合主題定義。

富邦其他四檔 ETN，包括富邦特選大蘋果報酬指數 ETN (020000-TW) 是以蘋概股為題材，富邦存股雙十等權重報酬指數 ETN (020001-TW) 則為存股策略，另有兩檔以蘋概題材的槓桿 (02001L-TW) 及反向 (02001R-TW) ETN，這些主題式 ETN 皆可供投資人不同投資策略運用。

不過富邦證券提醒，ETN 優勢在於其報酬直接連結追蹤指數，且扣除管理費外無追蹤誤差，是一項進可攻退可守的投資工具，惟須留意的是，ETN 發行年限及提前強制贖回機制等規範，投資人須詳閱商品公開銷售說明書。