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疫情害股利縮水 靠三招投資策略放大存股

鉅亨網記者陳蕙綾 台北
(圖:shutterstock)
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許多民眾偏好領股利並且持續存股領息,但是今 (2020) 年面對金融市場震盪及股利縮水,台新銀行理財商品處副總經理盛季瑩建議,民眾應調整股利投資運用策略,該行理財規劃專家團隊提供三招投資策略,包括「運用固定收益降波動」、「活用投資保險增保障」及「善用海外資產添報酬」,才能長線布局穩健獲利。

近期是台股股利發放旺季,今年卻因疫情造成金融市場動盪,企業發放股利態度偏向保守,預估今年度上市櫃公司發放的股利總額約新臺幣 1.36 兆元,低於去年水準。

存股族最愛的股利縮水,想要透過投資將存股效益放大還是有招數,首先在「運用固定收益降波動」部分,盛季瑩說明,由於全球貨幣環境持續寬鬆,海內外公債殖利率持續走低,過往偏好存款收益進行退休規劃的民眾,近年來紛紛轉為存股投資。然而股市波動不小,民眾若單獨以股票做配置,恐使資產部位蒙受較大的波動風險,好的資產配置應當要有股有債。

盛季瑩進一步指出,債券相較於股市,具低波動、與股市表現相反等特性,受股市下跌影響程度較低,建議可運用固定收益降波動,其投資策略可採長期投資累積金流方式,保守者選擇高評等債券增加抗波動力;穩健者可選擇高收益債、新興市場債放大金流收益。 

此外,此次疫情不僅重挫金融市場,也喚起民眾對於人身與醫療保障的重視。盛季瑩建議民眾亦可活用投資保險增加保障,不妨藉此機會審視個人保障缺口,若民眾希望兼顧投資與壽險保障,在考量自身風險承受度後,可選擇將股利投入兼具壽險保障與投資功能的投資型保單,同時兼顧金流需求和壽險保障。

另一方面,民眾可能面臨台股股息併入綜合所得稅課稅,或以 28% 稅率分離課稅的問題,對此,盛季瑩表示,民眾可藉由今年報稅資料,審視未來是否有稅賦規劃空間,或利用投資險連結類全委保單方式,將股息金流轉換為保單撥回,讓稅賦透過合理規劃降低負擔。尤其特別是偏愛台股投資的民眾,可以善用類全委保單配置台股投資,有望讓稅賦降低,進一步增加稅後實際金流收益。

最後,對於偏愛投資股票的民眾來說,盛季瑩建議可善用海外資產添報酬,也就是說,可以考慮將所領取的股利,分散投資到海外市場,適時分散布局到全球市場及其他產業,除可以避免台股單一市場風險集中度外,也可以兼顧各股市與產業的輪動機會,以提升投資績效。

儘管目前金融市場漲勢強勁,盛季瑩提醒,民眾仍需留意國內外金融市場風險,若投資海外股債標的,除了換匯將產生匯兌風險外,若有資本利得或利息收入將產生海外所得,也需多加留意相關風險與稅負。

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