台股

法人回補欣興、景碩 ABF載板風雲再起？

鉅亨網新聞中心 2020-09-15 20:00

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今年來電子股扮演台股主流，平均成交值比重多在七成以上，不過近期受共軍軍演衝擊，電子族群多數拉回，有些漲多的電子股，一下子拉回的幅度高達三成，回跌的速度既快又猛，讓投資人措手不及，包括蘋概股等電子龍頭股都出現不小拉回。

不過，我上週五就已經領先指出，第二季蘋果消息面較疲弱，蘋概股表現多平淡，但進入第三季，再加上蘋果秋季新品發表會登場，相關睽違已久蘋概股，終於在 9 月 14 日 (週一)，市場資金再度輪動至跌深的蘋概股，股王大立光(3008-TW) 率先強攻，大漲 4.43％，玉晶光 (3406-TW) 大漲 2％，激勵高價股與蘋概股大漲，優質但籌碼已沉澱的優勢，後市表現將更出色。

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萬寶投顧陳子榕指出，我上週五 (9/11) 領先分享的蘋概指標股，大立光 (3008-TW) 至週二，漲幅 4％，漲勢剛冒出頭來，後市空間值得期待，在股市中，當個先知先覺者，才能早點低低卡位，獲利的空間會大。請參閱 9/11《蘋果十年一次大機運這類股將再登巔峰？》。

蘋果看好支援 5G 的 iPhone 12 將帶動 iPhone 7 與 iPhoe 8 等舊機換機需求，新款 A14 應用處理器及相關電源管理 IC、WiFi 6 網通晶片等均在台積電 (2330-TW) 投片量產，由於 iPhone 12 因應 5G 手機的多頻段設計，包括天線及射頻前端模組等均採用 SiP 模組設計，日月光投控 (3711-TW) 大受惠。

我在上週五 9/11，已領先提出蘋概股的投資價值，我認為美國蘋果的股價尚未真正反映公司的股價，目前蘋果股價在 115 美元附近，我認為還有上漲的潛力，其最大的原因除了蘋果的穿戴裝置外，蘋果另一個值得期待的地方在於無人駕駛這塊新創新，安全、效率、娛樂，非一般的自動駕駛，目前已在秘密測試中，所以我評估蘋果的股價仍有相當大空間，可望帶動台系蘋概股，台系蘋概股的實力不容小看，建議大家放長線，釣大魚。

萬寶投顧陳子榕指出，除了蘋概股之外，過去我也領先跟大家分享好股，例如 9/8 的廣達 (2382-TW) 當天收 74.9 元，至今漲幅 4.5％，剛剛萌芽沒多久；另外， 9/7 所分享的小尖兵，光耀(3666-TW)，當天收 29.2 元，週二創波段高點並漲停作收 33.9 元，漲 16％；這就是利用籌碼選股，再搭配技術分析的好買點，依此紀律操作，善設停損停利，可說十拿九穩了。請參閱 9/7《特斯拉今年大漲四倍星鏈股可望逆風高飛？》。

欣興 (3037-TW) 大陸子公司昆山鼎鑫電子工廠 9/7 發生火災，火災主要影響部分欣興傳統板產線，HDI 未受影響，衝擊幅度可控，利空衝擊，欣興股價回測季線，現已築底完成。ABF 產業將進入 2004 年以來的第三個上升週期，需求年複合成長率為 17％，市場對更強大的運算、通訊能力需求日益成長，支持 ABF 需求驚人成長；欣興的客戶較分散，且是唯一同時供應全球前 5 大 ABF 載板客戶的廠商，對欣興營運展望正向。

景碩 (3189-TW) 斥資 15 億元購入華映楊梅廠，逐步擴充 ABF 載板產能，最快明年第四季開始貢獻業績，目標挹注明年 ABF 載板產能增加 1 成，BT 載板產能亦規畫同步擴增 1 成，將今年資本支出調升至 75 億元。下半年營運成長，預期第三、四季營收均可季增約 5％，全年營收可望年增逾 2 成，獲利可望回升至近 4 年高點。

萬潤 (6187-TW) 已經成功打入台積電設備供應鏈，且名列為 CoWoS 及 InFO(整合扇出型晶圓級封裝)等先進封裝設備供應商，萬潤 8 月營收 1.50 億元、年增 66.31％。

隨著台積電不斷在先進製程上投資，台積電等半導體大廠資本支出維持高檔水位，尤其台積大聯盟收穫滿滿，包括弘塑 (3131-TW)、京鼎(3413-TW)、辛耘(3583-TW)、家登(3680-TW)、萬潤(6187-TW) 與帆宣 (6196-TW) 等，營業利益年增超過兩成；其中，萬潤基期較低，未來成長幅度大，股價爆發力也將比其他相關個股強。