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不等美國大選聰明錢為何急要買這些股票？

鉅亨網新聞中心 2020-10-22 20:00

cover image of news article — 不等美國大選聰明錢為何急要買這些股票？(鉅亨網資料照)

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萬寶投顧分析師王榮旭指出，美國紓困案是假議題，估計就算選前不過選後也會過，倒是川普與拜登誰會贏得美國總統寶座，沒人能保證，加上第三季財報變數，才是導致市場觀望的主要原因。

而聰明的資金，與其押注川普或拜登誰當選才會漲的股票，還不如押注誰勝選都會漲的股票。川普與拜登在各項政見都針鋒相對，唯獨對中國態度強硬，是唯一共識，所以預料，選後美國對中國禁令不會立即鬆綁，美中科技戰讓台股獲得的轉單效應可望延續。

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股價會說話，其中受惠華為禁令轉單效益最明顯的例子之一聯發科 (2454-TW)，最近股價又漲回 7 字頭，再漲約一根停板，就能再次挑戰前高 763 元。華為禁令雖然已經生效，OPPO、Vivo 及小米積極搶進填補了華為的市占空缺，將聯發科不再獲華為下單的影響降到最小。

此外，聯發科的遊戲機、高效運算晶片、電源管理 IC 及 Wi-Fi 晶片，在主要設備廠不再支援中芯的情況之下，聯發科擁有台積電 7 奈米晶片製程支援，受惠程度高。例如，高通有 5 成的電源晶片在中芯投片，中芯被美國列為黑名單之後，高通成為受災戶，聯發科反而間接受惠。

萬寶投顧分析師王榮旭表示，聯發科今、明年業績成長動能強勁，估計 EPS 分別為 23 及 33 元，明年本益比 20~21 倍，比起 IC 設計股王矽力 - KY(6415-TW) 明年 EPS 42 元~ 48 元，本益比已經接近 40 倍，聯發科的本益比顯得偏低。

另一檔不受美國大選影響的是聯電 (2303-TW)，中芯遭到美國制裁，其客戶尋求分散投片風險，8 吋產能與中芯較為接近的聯電，最能享受轉單效應。即便現在 8 吋產能已經爆滿，但市面上已經買不到 8 吋廠新設備，供給有限，需求有增無減，所以聯電即便無法再接更多訂單，但是可以調漲代工費。如今傳出 8 吋代工費二次漲價趨勢確立，有利聯電今明年獲利成長，估計今年 EPS 上修為 2 元，明年也調高到 2.7 元。