台股

台積電站上500元大關供應鏈重組哪類股可望勝出？

鉅亨網新聞中心 2020-12-07 08:56

cover image of news article — 台積電站上500元大關供應鏈重組哪類股可望勝出？(鉅亨網資料照)

‌

萬寶投顧陳子榕指出，《區域全面經濟夥伴協議 (RCEP，Regional Comprehensive Economic Partnership)》16 個成員國於 11/15 線上簽署後，正式宣告全球最大規模的自由貿易經濟體正式成立。

在此架構底下，成員國彼此之間將享有免關稅優惠，預估將有高達 9 成以上的商品得享免稅。而在 RCEP 中，具主導優勢的中國大陸更試圖將 RCEP 與「一帶一路」掛勾，希望更加落實區域發展策略上的結盟。面對這來勢洶洶的經貿衝擊，外界十分擔憂台灣產業遭到壓抑與邊緣化。

事實上，台灣出口商品到 RCEP 經濟體國家目前已有 70％是免關稅的，內容以資通訊產業為主，主要是因為受到資訊科技協定 (ITA) 保護的關係；而在較受影響的機械、塑化、金屬等產業方面，政府也正積極尋求產業轉型及整合，力圖扭轉態勢。

即便如此，RCEP 正式生效後，中、日、韓關係的更加緊密，仍是一大隱憂。因此，現在已經有很多學者專家提出，希望台灣藉由加入由日本主導的《跨太平洋夥伴全面進步協定 (CPTPP)》，來稍微削減 RCEP 對台灣的衝擊，而且冀望美國新總統拜登上任之後，延續歐巴馬政府時代的區域經濟政策，也能重返 CPTPP，那麼台灣如果也加入，美台之間將有新的聯盟結合。只是，拜登最新宣布：在美國國內環境強化前，不會簽署任何貿易協議。

當然，加入國際經濟組織是一個目標，然而環顧後疫情時代，整個國際已經受到很大扭轉和調整。「反中浪潮」不但成為時下全球最夯的接龍活動，而且在供應鏈上，似乎不再只聚焦關稅問題，更多關注於供應鏈是否值得信賴，以及市場經濟。

‌

例如英國日前宣布加入抵制華為 5G 設備行列，就是著眼在國防資安的保護上，呼應美國政府倡議的「乾淨網路」。在此局勢中，台灣 5G 產業供應鏈有很大突圍機會，況且，全世界有 80％的 5G 設備零組件來自台灣，堅強的產業鏈實力和發展，從近期相關的 ETF 也可嗅到氛圍。

萬寶投顧陳子榕指出，台股目前上市 ETF 中，有兩檔布局全球 5G 產業鏈，規模高達 135 億元，近日還有一檔即將發行的國泰台灣 5G+ETF，也獲得投資人熱烈反應，已經募得近 80 億元的資金。顯見 5G 投資幾乎成為顯學，許多專業經理人也肯定明年將是 5G 領騷，帶領台股上攻的領頭羊。

萬寶投顧陳子榕指出，在之前的文章中，我也多次推薦相關個股，例如 11/3 推薦的穩懋 (3105-TW)，股價一路從 306 元漲到週四 (12/3) 收盤 350 元，漲幅 15％；11/13 推薦的立積 (4968-TW)，股價也是從 299 元一路最高至 341 元，漲幅 14％。這就是看我文者，能夠善觀產業動態，搶先佈局贏得獲利的最佳證明。台股週五 (12/4) 收 14,132 點，相對高檔位階下，建議挑具產業潛力發展的個股，再搭配籌碼面尋找買點，才是高檔佈局致勝的關鍵。

續透過籌碼追蹤，持續跟大家分享未來具續航力好股：

緯創 (3231-TW)10 月營收 721.93 億元，月增 4.45％；股價型態經底部整理後，緩步墊高；近年積極投入布局 AI、5G 相關領域，跨足智慧醫療產業，並透過產學合作，預計明年發表自主 AI 加速晶片；越南新廠預計 2021 年第二季完工，下半年投產。

啟碁 (6285-TW) 第三季營收 171.08 億元，季增 13.45％，每股稅後盈餘 1.21 元，連續兩季成長，且為近四季新高；各國政府重啟 5G 建設，今年 5G 營收占比約 3％～5％，估 2021 年可望翻倍成長；WiFi-6 占啟碁核心網路營收達 20％，可望受惠企業換機潮；法人預估明年 EPS 5～6 元。

奇力新 (2456-TW)10 月營收 14.79 億元，年增 12.78％；累計營收 143.89 億元，年增 9.09％；今年下半年，被動元件需求回升，受惠宅經濟和 5G 手機推出，高毛利率的一體成型電感 (Molding Choke) 供不應求，小型電感出貨明顯增加，訂單能見度至 2021 年第一季，整體產能利用率估 80％以上；受惠 5G 手機及遊戲機出貨，新產品 LTCC 出貨持續攀升，估明年第二季出貨將翻倍成長。