〈觀察〉金控獲利創新高只是糖衣？銀行今年繃緊神經剉咧等

15 家上市櫃金控去 (2020) 年無懼疫情，合計狂賺近 3800 億元，遠遠超越前一年全年才賺 3500 億元，然而金控獲利創歷史新高恐怕只是裹著糖衣，全數金控只有 6 家正成長，其中只有台新金是以銀行為主體，其餘 5 家都是壽險或證券為主的金控，銀行業去年其實是衰退的，今年疫情仍看不到盡頭，持續低迷的利差，讓銀行業今年營運持續繃緊神經剉咧等。

據金管會統計至去年 11 月底，我國銀行業稅前盈餘為 3510.4 億元，較前年同期衰退 8.9%。不過，壽險業稅前盈餘為 2081 億元，出現兩位數成長、年增率 23.1%，顯示銀行業與壽險業獲利呈現兩樣情。

對銀行業來說，去年受傷最重的莫過於海外獲利的衰退，新冠疫情重創全球產業，國銀頻頻踩到授信地雷，海外獲利大舉逼近腰斬，截至去年 11 月底，國銀海外分行稅前盈餘 200.7 億元，比前一年同期大減 47.7%。

台灣市場不大，金融業要持續成長，勢必要靠較高利差的海外市場，一場疫情改變了全球經濟，一位銀行高層表示，雖然去年底一直有疫苗研發成功的預期消息，但是目前全世界各地疫情遲遲看不到盡頭，許多產業都受到衝擊，過去國銀在海外主要靠放款，但現在轉為謹慎放款，自然影響到獲利表現，疫情已成為海外分行營運最大不可測的風險，現在銀行業最怕出現重大違約踩雷。

除了海外營運轉緊，國內的部分也有擔憂的地方，主要是去年疫情一發生，政府祭出許多紓困補助幫助中小企業暫時度過難關，也讓我國經濟成長率維持一片榮景，但是若今年的疫情仍是長期戰爭，政府是否還能再推出相同強度的紓困？若政府補助力道無法持續，一旦中小企業紓困乃至倒閉潮的警鐘響起，恐怕將成為銀行業一大壓力。

再者，全球主要央行接續推出寬鬆貨幣政策欲力挺經濟，且目前看來也有一定成效，短期內都沒有升息打算，因此也無法避免因極寬鬆貨幣環境，加劇全球利率持續下降對金融體系的負面影響，銀行業存放利差的淨利息所得已每況愈下，銀行賺取利差的核心業務甚難成長，且預期未來銀行操作債、匯與大宗商品等市場交易的困難度也將提高。

金管會在去年年底要求銀行業者進行壓力測試，當前國際間許多銀行轉銷呆帳比率偏低、提存放款備抵呆帳準備明顯不足，而以我國銀行業者來說，只要疫情不解，都將面臨重重困境，是否能順利通過疫後經濟與產業不平均發展所帶來的壓力測試，將備受挑戰。