台股

聯發科創新高這類股可望再衝一波？

鉅亨網新聞中心 2021-02-02 20:00

cover image of news article — 聯發科創新高這類股可望再衝一波？(鉅亨網資料照)

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萬寶投顧陳子榕指出，台股週一 (2/1) 技術面上終於終止連五黑，法人也終止連續六日賣超，轉為買超 147.95 億元，最讓人振奮的莫過於護國神山台積電 (2330-TW) 由黑轉紅，重新站上 600 元，而聯發科 (2454-TW) 也重返 900 元關卡，這對於穩定台股軍心有很大的作用，但是技術線型上，台股已經連續三日收在月線以下，指數反彈時呈現量縮格局，且 1/28 還有一個空方缺口尚未回補，預料封關前，台股仍趨向震盪整理，甚至在國內外眾多不確定因素干擾下，有機會下探回測季線，因此適時的減低持股保留資金水位，仍是目前相對安全的操作建議。

台積電和聯發科的上漲都是有基之彈，聯發科傳出打入蘋果 100％持股的耳機廠 Beats 供應鏈，可望在今年 2、3 月開始出貨；台積電更不用說，車用晶片之缺已經驚擾各國經濟財長出面向台積電求援。面對全球車市晶片缺乏的窘境，2/5 台美產業合作對話線上會議即將召開，首波鎖定半導體產業，相關供應鏈都會參與，而下一次會談焦點預料會是今年以來最夯的話題「電動車」。

車用晶片大缺貨當然和各汽車廠去年因為疫情降低庫存減產有關，但另一方面也是因為電動車更加大量地使用晶片，以電動車與自駕車而言，雖然目前銷量僅占全球汽車總銷量 3％，但所使用的晶片卻是傳統汽車的三倍，在世界各國相繼推動電動車下，車用晶片、車用電子需求未來數年仍將十分強烈。

萬寶投顧陳子榕指出，檯面上更可以看到各路人馬卯足全力衝刺電動車市場，例如鴻海 (2317-TW)MIH 聯盟 1/31 已經正式推出電動車開發者工具平台「EVKit」，4 月即將交付符合規格的技術樣品，據了解，納智捷 S3、U5 將率先採用，而吉利控股、拜騰汽車、飛雅特克萊斯勒集團都是潛在客戶。電動車霸主特斯拉除了上海廠產線全開，美國德州、德國柏林兩座新廠今年也有望陸續投產，交車速度也將大幅提升。

而最新消息是韓國三星電子已經宣布將啟動重大併購，目標瞄準車用半導體，包括荷蘭恩智浦 (NXP)、美商德州儀器(TI) 以及日本瑞薩電子(Renesas)，都在三星電子的收購名單內。有了韓國三星的加入，以及緊鑼密鼓布局的蘋果 Apple Car，加上現有特斯拉、鴻海 MIH，以及國際其他大型車廠，全球電動車市場攻防大戰將是腥風血雨，而相關車用電子供應鏈的產能勢必馬力全開，才能應付這場與時間賽跑的電動車競爭。

萬寶投顧陳子榕指出，相關電子車用族群，部分股價短線回檔休息，正好給予籌碼換手的好機會，像是之前推薦的致茂 (2360-TW) 股價在短暫休息後，週一 (2/1) 再度上漲 11.5 元，漲幅 6.08％，股價也重回 200 元大關。有了產業前景金鐘罩的護持，電動車相關供應鏈都仍有蓄勢待發，先蹲後跳的巨大潛力。

台達電 (2308-TW) 受惠電動車零組件、被動元件、電信電源與遊戲機電源等營運動能續強，加上電動車與 5G 等多項趨勢拐點浮現，營收與獲利可望加速成長，法人估台達電今年電動車、混合動力車相關營收將年成長 75％，開始貢獻獲利，未來兩年車用電子業務營收也可望年複合成長達 65％；法人估 2020 年 EPS 約 9～10 元，創歷史新高，PC、遊戲機需求近期也轉強，可望創史上最強首季業績；法人近期由賣轉買。

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致伸 (4915-TW) 供貨特斯拉 Model 3/Y 的 ADAS 鏡頭模組，及 Model S/X 無線充電板，估對今年獲利貢獻 3％，由於相機模組切入車用及利基型應用，將有助該業務產品組合優化；聲學產品案量顯著提升，且聚焦高階產品，進一步優化毛利結構，今年聲學產品營收、獲利可望優於去年；法人估今年業績將逐季成長，全年重回 700 億元大關，去年 EPS 估 4.3 元，今年估達 5.1 元，給予買進評等，目標價 70 元；法人近期持續買進，股價上漲放量。

美琪瑪 (4721-TW) 生產硫酸鎳、硫酸鈷，為電動車電池正極材料供應商，受惠全球電動車需求發展，持續推升業績；去年與 Panasonic(松下)簽訂為期三年的價格合約，並預定 Panasonic 未來兩年產能，以確保自家電動車的鋰電池生產與供應，隨著特斯拉與 Panasonic 簽下長約，美琪瑪也直接受惠。