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Snap叩關1000億美元 大摩:加碼!各產品找到獲利途徑 未來還有得漲

鉅亨網編譯許家華
Snap叩關1000億美元 大摩:加碼!各產品找到獲利途徑 未來還有得漲 (圖片:AFP)
Snap叩關1000億美元 大摩:加碼!各產品找到獲利途徑 未來還有得漲 (圖片:AFP)

Snap (SNAP-US) 收盤市值接近 1000 億美元,2 年前這似乎還是個遙不可及的數字,因為當時 Snap 股價仍只有個位數,但現在 Snap 每股約莫 65 美元

根據道瓊市場數據,Snap 股價到 66.30 美元時,市值就達到 1000 億美元。然而,由於週一科技股整體疲軟拖累了 Snap,使其週一下跌 3.22% 至 63.41 美元

摩根士丹利最新看漲 Snap 的報告指出,Snap 短期內就會恢復上漲。該投行週一將 Snap 評級自「等權重」調升至「增持」,目標價也自 50 美元調高到 80 美元

摩根士丹利分析師 Brian Nowak 週一報告指出,他們重新評估 Snap 後預期該公司會持續加速其參與度、銷售和獲利能力。

儘管 Snap 股票去年上漲近 300%,Nowak 認為還有更多上漲空間,因為 Snap 在其各種產品中找出了能榨出更多獲利的方法,包括 Discover、Spotlight 和 Maps。Nowak 估計 Snap app 用戶的使用時間每年約增加 10%,到 2024 年單日使用時間達 50 分鐘。 

與臉書 (FB-US) 等其他社交平台一樣,用戶使用時間越長,平台能賺錢的機會就越大。 Nowak 寫道,Snap 的參與度提高,到 2024 年可望讓營收複合年率成長達 37%。

先前 Nowak 拿臉書當對比公司,但他們現在改用較為利基市場的社交平台公司來比較,例如推特 (TWTR-US) 和 Pinterest (PINS-US) 來判斷 Snap 的估值和財務模型。

然而,Nowak 對 Snap 的正面觀點也有其風險。蘋果 (AAPL-US) 廣告追蹤政策即將變動,這可能就會對臉書、推特等數家社交媒體平台帶來衝擊,但目前尚不清楚衝擊程度。此外,諸如抖音等短片平台的崛起也成為 Snap 的威脅。

過去一年 Snap 股價上漲了 295%,同期 S&P 500 指數只上漲了 19%。在追蹤該公司的分析師中,30 人評為「買進」、7 人建議「持有」,還有 3 人認為該「賣出」,平均目標價是 63.87 美元,意味符合現行股價。

Snap 計畫週二舉行首次分析師日,預計討論其一系列產品的未來計畫。