【倫元投顧】主流還是傳產、而航運就是投機力的焦點

◆盤勢分析

拜登 1.2 兆美元的基建方案達成協議，美股應聲大漲，台股今天也跟著上揚，不過，主流還是傳產、而航運就是投機力的焦點，在龍頭指標 2615 萬海沒正式轉弱前，電子股只會維持 4 成左右的成交比重，正因為電子人氣不強，族群不容易同步連動，故選股以產業趨勢向上、競爭力較強的個股為主。現階段的台股走向兩個方向，且是傳產為主、電子為輔，由於大主力並未自航運撤退，這一部分買力 (佔 6 成比重) 會在傳產類股中輪動，即使轉進電子也會以短打為主(著眼低價電子)；另一個非傳產的主線則進駐電子成長股中，最早從 ABF 基板為主，目前則轉向車電概念股，兩條主線平行發展並不衝突。

從盤面來看，早盤多數電子股急衝後留下長上影線，這是短線資金移出的徵兆，嚴格說來資金的快速移動在多頭結構中常常會出現，股價能否持續上漲靠的是業績能否成長，上影線或黑 K 棒等只是籌碼面的短期變動而已，重點在於該股的成長利基是否持續。雖然電子不是最佳男主角，不過今天仍有相對強勢的次產業，如記憶體 (2408 南亞科、4967 十銓)、車電二極體(2481 強茂)、車電正極材料(4739 康普、4721 美琪瑪)、蘋果供應鏈(3406 玉晶光)、半導體設備(3131 弘塑) 等等；顯示有部分大內高手 (大資金內資) 早已進駐電子，只是少了中實戶的投機力，整體族群連動較弱，不管如何，長線保護短線的策略不會錯，看好：半導體設備、車電。

楊天迪 分析師

★ 此研究報告著作權屬倫元證券投資顧問 (股) 公司，切勿盜用或翻印，否則追究責任，決不寬貸
★ 所有資料僅供參考，本公司不負盈虧責任