不畏疫情 85%台灣投資人儲蓄達標 且更熱衷投資 施羅德投信：建議以多元資產佈局 尋求零利率環境下投資機會

根據最新「2021 施羅德全球投資人大調查」調查結果，去年爆發的新冠疫情，明顯改變了全球投資人理財行為。以台灣為例，有高達 85％的投資人表示在 2020 年、也就是新冠疫情的當口，依照計畫或甚至比原訂計畫儲蓄更多，高於全球 (79％) 與亞洲 (80％)，主因來自減少非必需性消費。

解封後也同樣影響投資人的儲蓄和投資行為。有 38％的台灣投資人認為他們將會儲蓄更多，而有 44％的人偏好低風險標的。但另一方面，新冠疫情促使各國央行壓低利率救市，利率降到史上新低，也進一步影響投資人，為了追求報酬率，台灣投資人也表達未來一年偏好更高風險的標的 (68％)。施羅德投信觀察，下半年全球經濟復甦、企業獲利持續成長，加上通膨回溫，股債的確皆有表現機會。在此環境下、建議以環球多元資產佈局，在掌握波動的同時，追求零利率環境下的投資機會。

「施羅德全球投資人大調查」為施羅德投資集團自 2016 年開始，每年針對全球 32 個國家、超過 23000 位投資人進行調查。調查議題涵蓋投資人行為、退休、永續投資等等議題，為全球最具公信力之全球投資人大調查之一。

受疫情影響 台灣人傾向多儲蓄與投資

2020 年橫掃全球的新冠肺炎，在台灣的疫情雖不如國外嚴峻，但也多少影響了台灣投資人的理財態度與行為。

根據「2021 施羅德全球投資人大調查」，在儲蓄方面，有高達 85％的台灣投資人 2020 年依照計畫或比原訂計畫儲蓄更多，高於全球的 79％與亞洲的 80％。其中，在比原訂計畫儲蓄更多的投資人當中，有 69％的投資人是減少了如娛樂、外食、旅遊、通勤等非必需性消費，也比全球 (59％) 和亞洲 (60％) 比例高。

當被問到新冠疫情對於儲蓄和投資有哪些影響？有 38％的台灣投資人認為他們會儲蓄更多，另外有 44％的比例會把更多錢投入低風險投資標的。值得一提的是，被問到疫情對投資人的影響時，有超過半數 (51％) 的台灣投資人表示會提高在投資 / 購買房地產，也就是偏向把資產做更效率的應用，明顯比全球 (43％) 和亞洲 (43％) 都來得高 (見下表)。

圖：疫情後，51％台灣投資人提高投資 / 購買房地產的消費

但另一方面來說，疫情期間各國央行為了救市大幅壓低利率，創下史上新低，也進一步影響投資人。展望未來一年，有 68％的台灣投資人表達會為了追求報酬率，會偏向投資於較高風險的標的，如著重利基市場的股票或基金，高於全球 (53％) 和亞洲 (59％)；其次，也有 33％的台灣投資人會因此遞延還款。

以環球收益成長基金  分散佈局管理風險

值得注意的是，施羅德每年調查台灣投資人預期未來五年的平均年化報酬率，今年再度創下新高，從去年的 14％，增加到今年的 14.5％，同樣高於全球平均 (11.3％)、亞洲平均 (12.3％)。

然而，從調查當中也看到，台灣投資人在偏好投資低風險標的同時，也希望以高風險標的追求報酬率。施羅德投信建議，要能兼顧兩者且控制風險，不妨考慮全球分散配置的環球型多元資產基金。以施羅德 (環) 環球收益成長 (原名: 施羅德 (環) 環球股債增長收息基金) (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 為例，不偏重單一國家或單一風格股票，全球分散佈局之下，可望受惠各區域與產業的輪動表現。

施羅德投信產品經理蔡宛庭解釋，該基金以主題式方式挑選股票與可轉債，長期著重佈局結構性企業，如新消費電商等，短期則增持可受惠疫情後復甦的企業，如金融、地產。自 2020 年 3 月疫情低點以來反彈跟漲股市，在中長線多數期間績效在境外 56 檔平衡型基金中排名前 1/4，適合追求平衡多元佈局、管理投資震盪風險的投資人。

施羅德 (環) 環球收益成長基金 (原名: 施羅德 (環) 環球股債增長收息基金) (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 績效表現：

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