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拜習會建護欄台半導體仍居世界要角？

鉅亨網新聞中心 2021-11-19 19:30

cover image of news article — 拜習會建護欄台半導體仍居世界要角？ (圖:shutterstock)

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萬寶投顧陳子榕指出，眾所矚目的拜習會登場之後，雙方火藥味沒那麼濃厚了，中美有機會建立共識「護欄」，避免擦槍走火造成自己嚴重傷害，而接下來關稅議題可能就是展現誠意的第一步，之前讓台灣相當受惠的轉單效應，未來可能會減少，但即便如此，中美雙方互相較勁並沒有停止，因此，台灣企業展現的強韌實力將是股價的硬道理，台灣半導體就是最好的例子。

像是最近股價火力全開的 IC 族群強強發威，股王矽力 - KY(6415-TW)、股后信驊 (5274-TW) 以及譜瑞 - KY(4966-TW)股價都創下新高，相關族群獲利也十分驚人，例如矽力 - KY 今年 EPS 上看 67 元、譜瑞 - KY 47.8 元、聯發科 51.6 元、聯詠(3034-TW)60 元，明年業績都還是持續看旺。

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而在全球 5G、HPC、AI、元宇宙、電動車發展下，聯發科的對手高通也釋出好消息，新開發包含 ARM 架構的新款 PC 處理器、自駕車、物聯網等多項新產品陸續推出，且預期 2022～2024 年 QCT 半導體事業營收的年複合成長率將達到中雙位數 (mid-teens) 的成長，營業利益率也會超過 30％，而最引人注意的是，高通 Snapdragon 平台已經打入 Oculus Quest 供應鏈，未來要發展成元宇宙的入口。

相關供應鏈和族群，包括晶圓代工、測試探針卡、封裝、PCB 等未來營運展望都很值得期待，例如台積電 (2330-TW)、聯電 (2303-TW)、日月光投控 (3711-TW)、晶技 (3042-TW)、京元電子 (2449-TW)、精測 (6510-TW)、世芯 - KY(3661-TW)、凌陽創新 (5236-TW)、茂達 (6138-TW)、景碩 (3189-TW)、金像電 (2368-TW)。

萬寶投顧陳子榕指出，11/18 為大家推薦的凌陽創新股價再奔漲停，立刻有 10％，凌陽創新 10 月營收 19.29 億元創同期新高，前三季獲利接近 1 個股本，除了主產品 ISP 市占逾 4 成，最近也打入 VR/AR 頭戴式顯示器供應鏈，法人連續三日買超 545 張，後續股價仍有表現空間。

同樣在 11/18 推薦的茂達，股價也是改寫新高至 249 元，大漲近 7％，茂達第三季營收、毛利率雙創新高，單季稅後淨利年增 127.1％、前三季 EPS 高達 9 元，而且未來仍具漲價題材，法人偏多操作，拉回都可以找買點。

另外，11/12 和大家分享的電子紙廠元太 (8069-TW)，新推出 25.3 吋四色彩色電子紙看板，已獲日本 CREA、波蘭 Ledatel 集團等系統整合商採用，前三季 EPS 約 3.33 元，創 10 年新高，分享後股價已漲 16％。

萬寶投顧陳子榕指出，這些都是我努力根據籌碼金流和業績展望找尋到的好標的，未來我還會繼續分享黑馬股，希望跟著我腳步的投資朋友也能開心賺紅包。

奇鋐 (3017-TW) 第三季營收創歷史次高，來到 117.73 億元，年增 17.16％，預估毛利率有望受惠於營收規模提升，加上產品組合改善下，毛利率、獲利拚優於上季表現。全年來看，奇鋐受惠於伺服器、宅經濟等相關產品訂單需求增溫，下半年營運將優於上半年，全年營運表現將優於去年表現，將創下歷史新高。

界霖 (5285-TW) 為功率導線架廠，受惠全球 5G、電動車發展趨勢，導線架需求持續暴增，今年前三季 EPS 已達 3.9 元，大幅超越去年的 EPS 1.37 元，第四季有望帶動營運攀峰；為支援客戶，界霖持續優化擴增產線，蘇州二廠預估明年第一季投產，初期增加 5％～10％產能；界霖也投入更多高附加價值產品開發，明年營收預計有兩位數成長。

穎崴 (6515-TW) 為半導體測試介面大廠，受美中貿易戰和晶圓吃緊影響，今年上半年業績有壓，經調整產品及客戶結構後，10 月營收重返 3 億元大關，第三季 EPS 高達 3.57 元，接近上半年總和，預估第四季營收獲利持續向上。穎崴的客戶群囊括美系處理器大廠、封測及晶圓代工龍頭，國外客戶營收佔比逾 8 成，目前訂單能見度已至明年上半，明年營收拚雙位數成長。