台股

鮑爾政策鷹中帶鴿派資金轉進價值投資股？

鉅亨網新聞中心 2021-12-17 19:30

cover image of news article — 鮑爾政策鷹中帶鴿派資金轉進價值投資股？(圖:shutterstock)

‌

萬寶投顧陳子榕指出，台積電 (2330-TW) 週四瞬間秒填息，成功站上所有均線，也帶動台股華麗轉身收復所有均線。週五 (12/17) 台股尾盤擺尾收高，終場收 17,812 點，上漲 26 點，成交量 3,451 億元，加權指數技術面 KD 有望黃金交叉，盤勢易漲難跌。

美股近期的大幅震盪主要受到 FOMC 決策會議影響，如今會議結束，儘管美國聯準會 (Fed) 決定加快 Taper(縮減購債)腳步，預計明年 3 月完成，爾後於 6 月啟動升息，通膨升息風險仍在，建議投資選擇上還是要以價值潛力股為主軸。

雖然不久前有外資認為半導體明年景氣反轉，還一口氣降評了不少指標個股，但也有外資提出不同看法，認為 5G、HPC、IoT、車用這些新的需求大幅增溫，不但半導體明年還是很夯，而且需求會以雙位數成長，加上供給量尚且遠遠無法跟上需求腳步，因此拉回都是找買點。

尤其現在美國又傳出要進一步制裁中芯，除了先前已經遭管制的先進製程「極紫外光 (EUV)」設備，現在連成熟製程的「深紫外光 (DUV)」也將列入管制項目。一旦美國確定新的制裁，半導體市場供需情況將更為緊迫，預料將有大量訂單湧入聯電 (2303-TW)、力積電 (6770-TW)、世界 (5347-TW)。

同樣供需吃緊的還有 PCB 族群，欣興 (3037-TW)10 月、11 月營收連續創高，預估 12 月營收仍有百億元以上水準，而未來載板需求持續大增，因為除了 HPC、AI、5G 晶片載板的使用層數和面積增加，明年蘋果 AR/VR 也會加入拉貨，欣興決定明年資本支出再提高 61.28 億元，總金額達 358.58 億元，欣興股價今創波段新高，未來估可望持續攀高。

聯電旗下 IP 廠智原 (3035-TW) 目前手上 150 個 NRE 案逐步轉為 ASIC 量產，營運逐季走高至明年第二季，重點是智原在產能上有聯電全力奧援，因此，包括 FPGA 轉 ASIC 及 32 位元 MCU 出貨都將維持上升趨勢。智原股價已經連續兩天奔漲停，我在 12/2 推薦，有跟著我低低卡位的投資朋友，真的是非常恭喜賺到大紅包了。

高速傳輸介面晶片廠創惟 (6104-TW)，創惟 11 月營收也是創歷史新高，除了打入蘋果 MacBook Pro 供應鏈，下半年晶圓產能取得增加，力拼全年出貨年成長 1 成以上，第四季淡季不淡，全年獲利可望締造新猷。我在 12/7 分享後，股價從 182.5 元漲至 208 元，創新高，獲利漲幅 15％。

萬寶投顧陳子榕指出，這些都是半導體族群相當優質的好股票，我除了積極幫大家尋找好標的，也會在低檔價位時和大家分享，就是希望在操作難度增加的此時，依然能夠幫助大家順利投資。

聯電 (2303-TW) 產能利用率突破 100％，推升 11 月營收 196.61 億元，續創新高，12 月營收有望進一步突破 200 億元，再創新高；聯電目前產能滿載，明年第一季換約成調漲後的價格，將帶動營收獲利持續走高；為滿足客戶需求，聯電已通過 762.73 億元投資南科 Fab 12A 的 P5、P6 廠區擴產，而明年資本支出預估將達 30 億美元。此外，聯電近期也順利打進 iPhone 供應鏈，將和三星合作 22 奈米高壓製程，最快明年第一季試產，預估聯電明年營收成長將優於同業 12％的平均值，市占也將大幅提升。

‌

鈺太 (6679-TW) 受惠遠端流量增加及窄邊框 NB 螢幕帶動麥克風升級，旗下主產品 D-Mic 需求大增，目前 67db 麥克風售價已是主流型 2 倍，未來規格升級後將再帶動 ASP 和毛利率上升，預估鈺太毛利率將由今年的 40.9％提升至明、後年的 42.8％、43.5％；鈺太另一項主力產品 PIMC(電源管理 IC)今年占營收比 6％，明年將大幅成長至 11％，成為另一股營運新動能。

同欣電 (6271-TW) 為 CMOS 影像感測器封測廠，11 月自結合併營收 12.47 億元，創歷史次高，月增 7.76％、年增 11.7％，由於旗下影像、陶瓷基板、混合模組產品今年皆大幅成長，預估全年 EPS 將突破 17 元；展望明年，車用和 RF 業務動能強勁，已規劃車用 CIS 擴產 30％，預估明年下半年營收貢獻將突破 50％，目前股價仍在本益比歷史區間的低點。