〈觀察〉NAND供給缺口難解 最快4月起將缺貨

受鎧俠、威騰 3D NAND Flash 廠原料遭汙染事件影響，第二季 NAND Flash 供給缺口預期難解，記憶體模組廠普遍預期，4、5 月起面臨缺貨，除第二季價格將翻揚外，漲勢也可望相當強勁。

威騰、鎧俠旗下位於日本四日市、北上兩座廠房產能受原料汙染影響，由於其分別為全球第四大與第二大 NAND 晶片廠，廠區原料汙染消息傳出後，市場初估有 6.5EB 位元 NAND 晶片產出受影響，將推升 NAND 報價提前止跌回升。

宇瞻 (8271-TW) 指出，產出受汙染的主要在蝕刻材料上，導致整批晶片報廢，從生產流程與瑕疵問題來看，受影響的 NAND 晶片產出超出原先預期的 6.5EB，4 月開始基本上就沒有東西能產出、或僅少量產出。

宇瞻認為，從已知的資訊來看，此事件對產業供給帶來的嚴重性相當大，縱使現在沒感覺，3 月起價格將開始向上，隨著第三季需求旺季來臨，將助威第二季漲價，上半年 NAND 將面臨缺貨。

群聯 (8299-TW) 也認為，此事件影響很嚴重，加上市場對 NAND Flash 需求本來就很強勁，預期產出受影響情況，4、5 月就會顯現，且最快 4 月就可能出現缺貨。

在威騰發函客戶漲價後，美光也傳出 NAND 合約、現貨價雙漲，合約價漲 17-18%，現貨價超過 25%。市場看好，隨著缺貨態勢大致確立，第二季價格上漲力道，可望較先前預期強勁。