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台積電跌破600元引爆賣壓航運、觀光、營建防禦股護你周全？

鉅亨網新聞中心 2022-03-04 19:30

cover image of news article — 台積電跌破600元引爆賣壓航運、觀光、營建防禦股護你周全？(鉅亨網資料照)

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萬寶投顧陳子榕指出，正當台股攻上萬八時，突如其來的大停電把指數嚇得縮回去，再加上俄烏激烈交火，台股週五 (3/4 日) 開低走低，電子、金融殺聲隆隆，台積電失守 600 元大關，僅剩航運族群撐盤，終場指數下跌 197 點(-1.1％)，收在 17,736 點，成交值放大至 3,878 億元，周線收紅 84 點。

從最近全球股市表現觀察，俄烏戰爭的利空似乎慢慢鈍化，反而大宗物資價格狂飆引發的全球通膨危機更值得關注，美國 1 月 CPI 年增率驟升至 7.5％，創下 40 年來最高通膨率，讓美國聯準會 (Fed) 態度轉向鷹派，但俄烏事件又為全球經濟增添更多不確定性，所以從鮑爾最新談話來看，聯準會 3 月升息 1 碼態勢已漸明確，短線將淡化股市焦慮，但是 3 月之後一連串的升息循環，仍無法避免會影響投資市場走向。

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布蘭特原油價格已經再度上衝至 118 美元了，首當其衝受威脅的當然就是靠油吃飯的運輸業，俄羅斯遭制裁，使得許多航班被迫取消，艙位吃緊，而且必須繞遠路到歐洲，諸多原因都讓運輸成本上漲，長榮航 (2618-TW)、華航(2610-TW) 已經通知貨代業 3 月起調漲燃油附加費，歐美長線每公斤從 30 元漲到 32 元、亞洲區間短線從 10 元漲至 11 元，預估 3 月中旬過後空運市場價格還會有 15％～25％的漲幅。

而且大陸決定取消新冠「清零政策」，今年夏天就會定點開放，週四 (3/3) 大陸酒店餐飲板塊大漲 4.55％、交通運輸大漲 4.84％，因此，包括長榮航、華航在內的解封概念股將持續受益利多。像是 2/15 推薦的鳳凰 (5706-TW)，週四再度飆上漲停板，股價站上 10 年來新高 69.3 元，漲幅高達 45％；2/22 推薦的雄獅(2731-TW) 短線漲幅也有 15％，隨著越來越多邊境解封利多發酵，股價將銳不可擋。

另外，最近盤面多頭司令貨櫃族群，除了握有高殖利率題材，全球最大航運龍頭馬士基加入制裁俄羅斯，也讓整個航線大亂，現在傳出有 560 艘貨櫃輪在海上等待靠岸，塞港問題比預期還嚴重，航運價格可能居高不下，甚至水漲船高。

萬寶投顧陳子榕指出，2/22 我為大家推薦長榮 (2603-TW)，週四股價來到波段新高 171 元，短線漲幅近 20％，三大法人單日買超逾 36,000 張，在 3/15 法說會之前仍值得期待。

具抗通膨的資產營建股同樣持續看好，像是潤泰新 (9945-TW) 去年全年營收 272.42 億元創新高，今年建案收入預估突破百億元大關，營造事業營收則估近 200 億元，潤泰新這幾年也積極轉型朝向都更、合建，三年來已經簽下 8 個都更、合建案，隨著都更越來越盛行，營運動能強勁。3/1 我也和大家分享潤泰新，股價從 70.7 元漲到 74.1 元，漲幅近 5％。

另一方面，俄烏戰火持續導致半導體關鍵原料「氖」、「六氟丁二烯」供應可能斷鏈，目前台灣半導體業者預估都還有半年安全庫存，短線上雖有疑慮但還不至於造成嚴重影響，但考量停電問題，恐怕會讓電子族群承受壓力。

萬寶投顧陳子榕指出，烏俄戰事核武經濟大戰正衝擊全球股市，建議大家仍應以防禦股為首選：

長榮 (2603-TW) 受惠歐洲線長約換約效應，1 月營收 568.41 億元，續創新高，年增翻倍，已連續 4 個月穩居 500 億元以上，單月 EPS 高達 6 元；預估長榮今年配發股息至少 18 元，殖利率超過 11％，投信近 8 個交易日大幅加碼買進 24,642 張；長榮 5 月美國線長約將進行換約，且手上還有 63 艘新船將下水，潛在運能高達 58.9 萬 TEU，而今年上半年將投入的新運能就逾 13 萬 TEU，下半年正值旺季將持續推升營運。

國賓 (2704-TW) 逐漸擺脫疫情陰霾，1 月營收 1.86 億元，已經連續 3 個月營收正成長；國賓為重新活化資產，與厚生、大陸建設合作國賓台北、高雄危老改建開發，未來將打造飯店及飯店式豪宅，其中，高雄國賓出售 50％土地價款 23.98 億元，而為了提升未來飯店品質，國賓和日本 Palace Hotel 也簽訂品牌授權和經營管理合作意向書；國賓近期持續受到法人加碼買進，股價帶量創波段新高 34.4 元。

潤泰全 (2915-TW)1 月營收 3.51 億元，月增 56.29％、年增 36.3％，紡織本業獲利穩定，訂單能見度至少 2 個月，去年處分大潤發獲處分利益約 11.51 億元，投資南山人壽去年前三季認列收益也高達 121 億元，去年前三季 EPS 24.83 元，已大幅超越 2020 年全年 EPS 14.85 元；公司持續進行資產活化，將出租楊梅、觀音等廠區，預估年租金收入將挹注上千萬元。