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台積電對綠電需求孔急帶動綠能源相關股商機？

鉅亨網新聞中心 2022-04-12 20:00

cover image of news article — 台積電對綠電需求孔急帶動綠能源相關股商機？(圖:shutterstock)

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萬寶投顧陳子榕指出，國際經濟局勢混亂加上疫情戰爭，台股跌破 17,000 點重要關卡，週二指數收 16,990 點，下跌 57 點，成交量 2,741 億元。近期股匯雙殺，除了外資持續大賣台股，週一 (4/11) 新台幣也正式跌破 29 元大關，收在 29.05 元，而電子指數則連吞 6 根黑 K 棒，電子股成為最近主要殺盤，尤其成熟製程傳出「凍漲」，使得台積電 (2330-TW)、聯電(2303-TW) 再度遭法人大賣，連續 4、5 幾個交易日已分別賣超 84,985 張、231,489 張。

不過，本週兩大權值股王台積電、大立光 (3008-TW) 都要舉行法說，具業績題材的跌深科技股有望趁機反彈，但在升息循環和疫情斷鏈危機下，科技股仍難以避免弱勢，因此建議投資人應把握反彈契機，將手中持股降檔轉換。

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台積電這次法說，市場當然關注未來營收展望、庫存、先進製程和擴產設備進度，但其實更重要的還有用電問題，半導體用水、用電需求極大，尤其台灣正面臨能源轉型銜接的過渡時期，最近頻頻出現地區停電，讓科技廠無不繃緊神經，為了防患未然，台積電一直很積極搶購綠電，而且台積電又是 RE100 成員，因此光是每年投入節能減碳的費用就佔台積電營收的 1～2％，大約是新台幣 300 億元。當然，需要綠電的不會只有台積電，企業需求加上政策加持，新能源相關族群個股中長線營運非常樂觀。

今年經歷 303 大停電，政府規劃了千億元的經費要強化電網，而中興電 (1513-TW) 擁有 GIS(六氟化硫氣體絕緣開關) 重電技術，不論是變電所、升壓站關鍵設施都需要用到，而且中興電這方面的市佔率高達 85％，可望成為政策上的大贏家，此外，中興電旗下還有太陽光電、儲能、氫能等綠能事業，未來營運動能強勁，我在 3/18 為大家推薦後，短線漲幅至少 15％。

東元 (1504-TW) 是國內唯一具有風機整機實力之綠能大廠，近年積極發展風力發電機、電動車與太陽能發電廠規劃建置，現在持續往供電站、智慧電網、充電系統邁進，而自主開發的電動巴士動力系統下個月將量產上市，第二季底前 3.49 噸以下的電動商用車型也將完成認證，今年營運將超越去年。4/7 為大家推薦東元，股價不畏大盤拉回，逆勢在短短三個交易日上漲 3.6％。

其他還有大同 (2371-TW)、台達電(2308-TW)、華城(1519-TW)、華新(1605-TW)、上緯投控(3708-TW)、安集(6477-TW)、達能(3686-TW)、茂迪(6244-TW) 也都可望受惠。

另外，現在除了美國聯準會 (Fed)5 月可能升息 2 碼之外，加拿大和紐西蘭也即將召開利率決策會議，因為受到通膨巨大壓力，這兩個國家可能近期就會率先調高 2 碼，歐洲央行則預估 7 月也會升息，驚人的是，高盛首席經濟學家提出萬一經濟沒有減速，聯準會應該把基準利率調高至 4％以上。

萬寶投顧陳子榕指出，面對洶湧而來的升息循環，具抗通膨的農糧、資產股強烈建議應該要納入投資口袋名單，例如台肥 (1722-TW)、欣陸 (3703-TW)、興富發 (2542-TW)、潤泰新 (9945-TW)。

元晶 (6443-TW) 為太陽能電池模組廠，受惠下游 EPC 廠搶裝併網，產能全線滿載，第一季合併營收 20.06 億元，年增 76.43％，目前訂單能見度已至第三季底，近期再傳出和特斯拉子公司 SolarCity 合作，取得特斯拉儲能大單，營運大進補，元晶毛利率去年第四季大幅回升至 14.56％，較前一季成長 9 倍，今年除了力求毛利率平穩，也有新產能開出，營收年成長上看 50％；股價近期帶量創波段新高，法人連續 6 個交易日買進 37,827 張。

大亞 (1609-TW) 受惠電線電纜需求轉強、國際銅價高漲，去年營收 274.03 億元，年增 50.04％，全年 EPS 2.3 元，雙創新高；政府改造電網強韌計畫估有千億元預算，當中輸配電饋線路就佔了一半，大亞將直接受益；此外，大亞近年也持續佈局太陽能、儲能事業，積極併購多家太陽能公司，其中七股太陽能電廠第一、二期今、明年陸續掛表，發電年收入約 15 億元，今年 EPS 上看 4 元。

世紀鋼 (9958-TW) 受惠沃旭及 CIP 大訂單，去年營收直逼百億元大關，達 99.36 億元、EPS 5.45 元，今年擬配發 3 元現金股利，今年除了繼續完成 CIP 62 座水下基礎工程，亦獨家承攬海龍 2A 風場 21 座三腳套管式水下基礎構件訂單，貢獻營收約有 55 億元，加上國內公共工程與科技廠辦訂單，訂單能見度已至明年，預估今年營收將有望超越去年。