操盤手看台股：政策概念股認同度正迅速攀升

上週提到近日一路鎖定的快篩試劑股─泰博，終於有部份外資開始布局，顯見部分較敏銳的外資也知道與其把資金卡在台積電，不如買泰博。千萬不要花太多時間了解台積電的法說數字，而忽略了政策概念股！果然隨著國際變數持續，資金避開外資持股較高的電子及金融，反倒是加速流入內資主導的政策概念股。之前曾提及國發會近 2 年來曾對我國發展現況提出報告，當中包括能源高度依賴進口、需提升醫材自主性、部份糧食自給率低等是目前的挑戰，而這些挑戰所對應到的就是綠能、生技、農糧等三大族群，當前已有越來越多資金認同機會就在其中。

日落訊號出現後的台股持續拉回，在運輸股、金融股、部份電子股走弱下，指數開低震盪，終場下跌逾百點，日 K 線再收黑。之前提及大盤由於多空訊號反覆，代表行情仍處整理階段；短線上，本月行情重點仍在多方能否守住今年 3 月低點 16764 點，改變每月皆跌破前一個月低的「空方慣性」，這對於下半年的行情很重要。在空方慣性未變下，場外觀望的資金會逐步增加，目前 5 日均量已不足 2600 億元；若是量能持續低迷，多數股票的波動幅度將會下降，而資金會往少數市場認同度較高的族群集中。

當前政策概念股 (綠能、生技、農糧) 的市場認同度正迅速攀升；4/18 日若細看盤面，儘管大跌逾百點，但是上市櫃漲停家數卻是超過 30 家，顯示在權值股陷入整理時，資金持續在盤面點火個股的行為已獲得市場認同。對於一個操盤手而言，後續要觀察這些漲停股的續航力道，若有連續性的攻擊出現，則代表獲得場外資金進一步認同，行情的延伸性會更可觀，未來重視程度就要提升。

4 月中上旬曾提到「股市不怕利空，只怕不確定」。當前由於俄烏戰爭進度、中國疫情停工、美國升息步伐等變數仍然未能排除，不確定性持續進行，買盤自然不願意大舉進場相關族群，特別是與全球經濟較相關的消費電子股。反而以內資主導的政策概念股，由於外資持股比例不高，同時營運與政策關連度較大，就成為資金的新方向。目前政策股漲勢已出現擴散效應，隨著本土疫情持續升溫，單日確診人數連日突破千人，不僅國人快篩試劑需求提升，推升了亞諾法、寶齡富錦、瑞基、ABC-KY、泰博等大漲一段；後續由於防疫重點將轉為減災，著重疫苗、藥物及輕重症分流，避免拖垮醫療量能，故各項藥品及醫材的潛在需求看增，相關新藥、原料藥、製劑廠、醫材廠等營運可望向上，如生華科、杏一、神隆、杏輝、健亞、松瑞藥、中化等全面大漲，預告的擴散效應正在展開。至於農糧熱度不斷，這一波如肥料、飼料等業者，一邊隨著原料上漲而報價調漲，一邊在提升國內糧食自給率的方針下努力，如東鹼、惠光、達邦蛋白、茂生農經、台榮、福壽等，本波股價穩健向上，後續若有震盪要留意再次上車機會，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

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