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特斯拉看好磷酸鐵鋰電池相關個股營運大成長？

鉅亨網新聞中心 2022-05-03 18:31

cover image of news article — 特斯拉看好磷酸鐵鋰電池相關個股營運大成長？(圖:鉅亨網資料照)

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萬寶投顧陳子榕指出，台股 4 月份最後兩個交易日連續上漲，外資轉賣為買，加上 KD 低檔黃金交叉，似乎有轉趨樂觀的氣氛，但偏偏大盤日、週、月線全數收黑，美股道瓊上週五又狂瀉近千點，尤其那斯達克、費半跌幅都超過 4％，5 月份除了有聯準會升息縮表，外界也傳出俄羅斯有可能在 5/9「勝利日」向全球納粹宣戰，更警告核武及第三次世界大戰爆發，加上本土疫情尚未登頂，在在使得 5 月盤勢仍舊承壓。

電動車領頭羊特斯拉在不久前公布財報，營收年增 81％、毛利率 32.9％創新高，奪得所有目光，但其實還有一個更值得重視的訊息，那就是特斯拉首次揭露旗下電動車所使用的電池。原本特斯拉電動車都是採用三元電池 (鎳鈷錳，NCM)，但從最新公布的結果來看，磷酸鐵鋰 (LFP) 電池採用已經大幅提升，幾乎占了第一季生產汽車數的一半，特斯拉第一季交車量達 31 萬輛，而且馬斯克已經宣告未來標準車款都將採用磷酸鐵鋰電池。

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特斯拉會做出這種改變，主要原因就在於鎳鈷這些原料價格近年漲翻天，俄烏戰爭更讓原料取得困難，相較之下，磷酸鐵鋰的性價比就被凸顯，就連台積電 (2330-TW) 也已經決定要將機房供電改採磷酸鐵鋰電池，磷酸鐵鋰電池有望進一步成為市場主流，預估 2024 年磷酸鐵鋰和三元電池裝機比例將由 3：7 轉變為 6：4，相關族群個股中長線營運動能強勁。

像是鴻海 (2317-TW) 跨足電動車十分積極，除了成立 MIH 打造生態圈，並投資美國電動皮卡新創公司 Lordstown，鴻海董座劉揚偉就宣告今年電動車發展會以電池為主軸，尤其是磷酸鐵鋰、固態電池及上游材料，完全搭上未來主流。

鴻海股價經過長時間整理，股價在 100 元附近形成強力支撐，技術面成功收復 5、10 日線，日 KD 低檔黃金交叉，法人連續兩天買進逾 3,600 張，鴻海今年也將專注在高階及利基型產品，尤其 CSP(雲端服務供應商)，除了將推升營收獲利成長，股價也有望走出補漲行情。

另外，PCB 龍頭臻鼎 - KY(4958-TW) 供應特斯拉 Model X、Model S 車用軟板，旗下子公司鵬鼎第一季成績亮眼，稅後純益達人民幣 5.93 億元，臻鼎 - KY 將認列 19.03 億元獲利，貢獻第一季 EPS 2.01 元；因市場需求增溫，臻鼎 - KY 今年持續擴產 BT、ABF 等 IC 載板產能，預估今年 IC 載板資本支出高達 150 億元，整體資本支出也將超越去年的 311 億元。

我在 4/15 臻鼎 - KY 股價拉回短期均線以下時為大家推薦，股價拉高後出場，待股價重回季線附近再度建議進場，來回操作下累計漲幅達 13％，法人從 3 月中旬以來積極買超臻鼎 - KY 逾 33,000 張，而隨著新產能逐步開出，臻鼎 - KY 今年營收、獲利估有雙位數成長，股價也將有所表現。

萬寶投顧陳子榕指出，另外，不少投資人因為台股操作難度增加改買 ETF，但是今年以來台股修正了 1,626 點，所有台股基金也慘遭虧損，績效全數負報酬，可知 ETF 並非萬靈丹，投資人仍應謹慎。

明基材 (8215-TW) 雖然面板市況趨弱，但明基材以 TV、監視器為主，受影響不大，第二季偏光板產品線滿載，而電池隔離膜去年開始出貨日本之後，相繼還有大陸、泰國等地訂單進入，加上俄烏戰爭推升旗下止血產品需求大增，預估第二季非偏光板營收占比就能突破 2 成；看好電動車市場，蕪湖廠電池隔離膜擴產進度不變，預計第三季產能開出，產能將由目前 4 千萬米平方提高至 1 億米平方；另外，蘇州廠處分將於下半年完成，預估將可貢獻 EPS 約 2 元。

康普 (4739-TW) 為電池正極材料廠，受惠動力電池材料及原料金屬銷售增加，3 月營收 10.31 億元，年增 62.37％，已連續三個月刷新單月營收新高紀錄；康普增加長單比重，並調漲代工費，今年硫酸鎳將擴增 3 成、硫酸鈷擴產 2 倍，第二季硫酸鈷完成驗證出貨將持續挹注營收向上；康普的鎳材料採購分散，安全庫存無慮，除了電子級硫酸產品打入台積電先進製程，歐洲車廠訂單亦持續湧入，預估今年營收獲利將有明顯成長。

立凱 - KY(5227-TW) 為磷酸系鋰電材料製造商，3 月營收 5,592 萬元，月增 469％、年增 147％，第一季營收 1.06 億元，年增 137％；立凱 - KY 積極投入電池、儲能相關認證，目前已有日本、歐洲訂單進入量產，後續還有 10 個客戶正在進行不同認證階段；此外，台積電機房供電改採磷酸鐵鋰電池，立凱 - KY 將有望受惠。