menu-icon
anue logo
鉅樂部鉅亨號鉅亨買幣
search icon
台股

大配息時代 三種存股方式比一比

鉅亨網記者陳蕙綾 台北 2022-05-29 13:27

cover image of news article
除權息旺季想賺高股息財 三種存股方式比一比。(圖:shutterstock)

時序即將進入 6 月,除息旺季到,根據投信投顧公會統計,今年國內基金市場,再次燃起募集熱潮,不論是國泰、富邦投信推出被動式 ETF,或是新光投信即將於 6 月 13 日推出新光臺灣高股息主動型基金,「高股息」都是熱門關鍵字,但想賺高殖利率財,投資人可選擇主動型台股高股息基金、台股高股息 ETF、存個股等三種方式存股,下手前要做好功課,以免賺了股息、賠了價差。

新光臺灣高股息基金經理人南震杰表示,台股目前本益比下修約 12 倍,在全球主要股市中屬於偏低,平均殖利率達 4.2%,穩居各國股市殖利率之冠,現階段適合長線、存股、或退休族群趁機佈局高股息股票。

南震杰進一步指出,這幾年台股走大多頭,有些配息產品的息收,可能一部分來自資本利得,但是,若未來景氣進入下行階段,每檔高股息股票,是否仍具備豐厚的資本利得,還是有可能來自本金,這些投資眉眉角角都值得投資人留意。

南震杰建議,景氣震盪時,股票投資回歸基本面,存股更要重視基本面,因為存股是長期投資,須注意的重點更多,舉例來說,觀察高殖利率股票基本面,若出現公司獲利無法持續;或公司採一次性認列而配發高股息;甚至公司近來出現減資等情形,都代表基本面出現疑慮,投資人宜避而遠之。

目前台股存股有三種方式,主動型台股高股息基金、台股高股息 ETF 和    存個股,其中,主動型台股高股息基金是由投信專業團隊把關,而高股息 ETF 是被動追蹤指數表現,對抗景氣波動程度為「中度」,存個股因為靠投資人自行研究,對抗景氣波動的程度較低。

投資人最關注的配息頻率,台股高股息基金多為累積型、月配息型,等於每個月都可以領息;而高股息 ETF 部分,據統計,2020 年後成立的 12 檔台股 ETF 中,就有 11 檔為一年多次配息設計,無論是季配、半年配、年配型皆有;存個股則為年配為主,除了像台積電這種例外,為季季配個股。

值得留意的是,南震杰說,訴求高配息並非穩賺,不少投資人近來開始轉向選擇高息 ETF,雖然高股息 ETF 的成分股,由一籃子個股所組成,但每檔 ETF 背後的個股篩選邏輯、換股頻率為何都是需要研究的功課,如果高息 ETF 訴求如「曇花一現」式的高配息,就須留意配息來源有可能來自資本利得,或者未來台灣若景氣下行,訴求高配息 ETF 的配息來源會不會來自本金,都要關注。

此外,近期一些高配息型、存股型的 ETF,除完息後的股價,缺乏填息氣勢,包括今年已配發首次股息的國泰永續高股息、中信關鍵半導體、國泰台灣 5G + 等,都仍陷貼息困境。

不少存股族擔心領到股息,賠到價差,南震杰建議,高殖利率股票具投資價值,已成為市場共識,但投資人若想提前參與除權息,掌握填權息行情,也可以選擇高股息基金,透過基金研究團隊精挑細選,為基本面作好把關,投資人較能安心且長期持有。

今年台股經過一波修正,不少高股息股重新回到價值區間,提供高股息基金較佳的進場機會,透過高股息基金,投資人可以進行定期定額「微笑曲線策略」,降低長期平均買進成本,等待景氣恢復成長階段,不僅提高投資勝率,更有機會掌握息利雙頭賺,建議理財新鮮人或存股新手,可以將台股高股息基金,列為存股投資的入門款。

 






Empty