消費性電子走弱、工業電腦趁勢竄起！

美國通膨造成的全球性修正還在持續，這當中又以台股較弱勢，因為台股外資佔比就高達 41%，在美股下跌的同時，外資為了收回資金做應用，就很有可能會先拿台股下手。除此以外，再加上通膨造成的消費性疑慮，電子股、主要是民生消費用電子族群成為了主要的狙擊對象，但這卻反而為某個族群激發利多，那就是工業電腦族群。

工業電腦族群，先前因為民生消費用電子族群持續搶料，造成出貨困難，雖然報價上漲但一直無法大量出貨也是徒勞。現在各家消費電子紛紛下修展望的當下，不再急需物料也讓工業電腦族群趁勢開始出貨，慢慢地該族群供貨正常，營收效益也開始浮現。

在此之前，工業電腦族群在手訂單就已經溢出，能見度達到 2022 的年底甚至是 2023 年年中，預計 2022 年下半年在缺料情況進一步緩解之下，出貨規模及數量都會有顯著成長，這就是如今的利多。

樺漢 (6416-TW) 前五月營收 408.13 億元，創歷年同期新高紀錄，要注意的是上半年供貨其實還不是穩定狀態，樺漢就已經創下如此營收，那代表下半年中國防疫管制鬆綁、全球解封，料況供貨穩健等多管齊下的條件，將把樺漢的營收獲利推到一個新的高峰。

樺漢主要鎖定智慧城市、智慧製造、零售、金融、媒體娛樂五大市場，布局範圍廣泛，同時在今年 1 月的時候，Google 以 11.07 億元投資樺漢並取得 4.6% 股權，成為公司第三大股東。未來雙方將在軟硬整合平台服務及工業元宇宙等領域深耕合作，是工業電腦股中的一顆明星，再加上還有富爸爸鴻海集團加持，未來股價動能可以期待。

研華 (2395-TW) 做為時常被拿來跟樺漢比較的工業電腦一哥，自然也能受惠這次的利多。上個月財報開出來，研華 5 月營收 56.14 億元，月增 17.5%、年增 25.1%，創下歷史單月次高、同時也是同期新高，而前五月的表現，與樺漢同樣為歷史高峰，這意味著下半年也會再次突破，寫下優秀的好成績。

以上半年客戶結構來看，研華在北美、歐洲及新興市場等地區成長方面最為強勁，對比去年同期皆有三成以上增幅。而中國大陸受封控及物流影響，前 5 月營收與去年同期持平，需要注意的是，大陸目前封控已陸續解除，且研華昆山廠也能全力運轉的當下，大陸地區所帶來的收益將進一步提升，這是研華下半年最大的利多。

其他個股方面，還有凌華 (6166-TW) 五月營收月增 9%、年增 38%；安勤 (3479-TW) 五月營收月增 28%、年增 71%；振樺電 (8114-TW) 營收月增 2%、年增 30% 全部都已年月雙增的態勢開出，整體工業電腦族群本次業績受惠屬於全面性，這也意味著短期該族群可能在盤勢上較為抗跌，從多數概念股能在台股大跌塊四百點的當下還能走紅，就可以看出這樣的情形。

美國通膨所帶來的空頭盤勢，應該還會持續一陣子，台股如今已經跌破萬五就必須尋找下一個支撐。但是黑暗過去就是光明，我認為消費性電子族群會在年底的第四季慢慢回溫，後面就會重新回到盤勢要角。只是在目前的空頭盤中我們就不跟大盤對坐，也不走一些較為投機的題材，這樣的話工業電腦族群，就是有基本面、又有保障性的標的，各位投資朋友可以多加參考。

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