KKR第三季新募資130億美元 看好低迷時期的投資機會

全球私募巨頭 KKR 上周公布第三季財報，雖然虧損約 9200 萬美元，但是光是第三季就新募資 130 億美元，也幫助其股價走揚，在過去一周由不到 49 美元，至上周收盤已達到 51.33 美元。

根據財報內容，儘管其第三季稅後可分配收益年減 11%，但優於預期，營收 18.58 億美元，其資產負債表中的投資收入下降至 2.85 億美元，下滑 36%，原因是公司在波動期間從其私募股權投資組合中兌現的資產減少。

KKR 財務長 Robert Lewin 表示，高通膨顯然正在影響全球消費者，而利率的急劇上升，產生了多重連鎖反應，這將不可避免地減緩全球經濟的大部分發展。

不過，公司募資卻出奇地好，Lewin 說：「這是我們有史以來募資第二好的一年。」不僅單季募至 130 億美元，從 2022 年初至今，KKR 募資總額達到 650 億美元。

此外，不同於私募股權投資業務，KKR 第三季在基礎設施和槓桿信貸投資組合表現平穩，均產生了 1% 的收益。

在財報電話會議中，KKR 合夥人 Craig Larson 多次強調 KKR 在信貸領域的布局，整體而言，KKR 第三季投資了 160 億美元，就有 70 億美元放在信貸投資。

分析 KKR 在過去這 3 個月的主要私募股權投資，除了向印度電力生產商 Hero Group 可再生能源部門 Hero Future Energies 投出了 4.5 億美元，創下了美國私募股權管理公司在印度清潔能源領域最大的一筆投資。還有 8 月，KKR 聯合投資了人工智能診斷公司 Digital Diagnostics，以及 7 月對基因編輯公司 Replay 的領投。

除此之外，則是其對中國市場的重視，於今年 9 月，KKR 領投了一家中國寵物醫院—瑞辰寵物醫院集團。在此之前，則是於 7 月投了長江集團手上一個大項目——買下後者旗下污水處理公司 Northumbrian Water 的 25% 股權。

值得注意的是，儘管近況不佳，卻為他們帶來的募資良機。Lewin 也強調，通常情況下，公司最好的年份來自於市場低迷時期的投資，「我們認為 2023 年可能會出現這樣的機會」。