《駐京專電》中證監制定上市公司提質三年行動方案

　　《經濟通通訊社駐京記者黃燕明２４日北京專電》中證監制定的《推動提高上市公司質量三年行動方案（２０２２－２０２５）》已於近日印發。《方案》提出，力爭到２０２５年，上市公司結構更加優化，市場生態顯著改善，監管體系成熟定型，上市公司整體質量邁上新的台階。

　　《方案》從優化制度規則體系、聚焦公司治理深層次問題、完善信息披露制度、優化上市公司整體結構、推動上市公司穩健發展、健全打擊重大違法長效機制、加快上市公司監管轉型、加強協作聯動等八個方面提出了具體政策舉措。其中包括提升上市公司群體與國民經濟匹配性，促進形成一批治理標桿企業，健全上市公司獨立董事規則，督促解決一批長期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象等。

＊開展法規整合第二階段工作＊

　　根據《方案》，下一步，中證監將著力提升規則質量，開展法規整合第二階段工作，理順不同層級規則之間的法律位階，補齊制度缺項和規則漏洞，完善滯後於實踐的規則內容，最終構建

以上市公司監管條例為核心，以信息披露、公司治理、併購重組、退市和破產重整、監管執法等方面規章為主幹，以中證監規範性文件和交易所自律規則為重要組成部分的「１＋５＋Ｎ」的上市公司監管法規體系。

　　《方案》更加強調深化治理意識，促進形成一批治理標桿企業，部署了如下措施：健全上市公司獨立董事規則，推動完善公司治理內部機制，強化控股股東、實際控制人的誠信義務，完善法律規則；引導各類主體有效參與公司治理，促進機構投資者積極參與上市公司重大事項決策；建立上市公司業績說明會常態化機制；著力解決治理領域突出問題，督促解決一批長期未履行的承諾事項，減少控制權爭奪中的亂象。

　　去年底，證監會完成了上市公司監管法規體系整合第一階段工作，法規數量大幅壓縮６０％，「減少數量」的核心目標得以實現。

＊加強對「蹭熱點」「炒概念」及上市公司相關方操縱行為打擊＊

　　為提升上市公司透明度，《方案》提出，要提升持續信息披露的有效性，從使用者的角度理順定期報告的邏輯架構，減少冗余信息，強化關鍵信息；加強首發與持續信息披露的銜接，強化信息披露的一致性監管；立足中國實際，推動建立健全可持續發展信息披露制度。

　　《方案》從出口端、融資端和入口端三方面入手，提升上市公司群體與國民經濟的匹配性，推動符合經濟發展方向的優質企業發展壯大。

　　在入口端，《方案》要求持續落實優化發行上市條件的要求，嚴把審核質量關；在融資端，持續優化資本市場融資制度，完善併購重組監管機制；在出口端，鞏固深化常態化退市機制，堅

決把「空殼僵屍」和「害群之馬」清出市場，優化上市公司破產重整制度，支持符合條件且具有輓救價值的危困公司通過破產重整實現重生。

　　同時，《方案》還提到，要落實「兩個毫不動搖」，推動國有控股上市公司利用資本市場進行資源配置和業務整合，將更多優質資產置入上市公司，提升企業核心競爭力；營造公平競爭的市場環境，打造更加規範有活力的民營上市公司。

　　《方案》還具體從以下幾個方面部署措施，推進上市公司穩健發展。包括：優化資本市場資源配置功能；完善上市公司對外投資信息披露的監管規則；健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規則；規範和引導資本健康發展，加強對「蹭熱點」「炒概念」及上市公司相關方操縱行為的監控處置和打擊力度；支持各類長期資金進一步擴大權益投資比例；支持上市公司赴境外發行股票和全球存托憑證（ＧＤＲ）。

　　《方案》提到，要推動形成長效機制，嚴格防範打擊欺詐發行、財務造假、資金佔用等違法違規行為，從完善法制、優化機制、強化發現查處力度等方面綜合施策，構建綜合防治體系；對第三方配合造假行為，探索與相關部門建立聯合懲戒機制；對佔用上市公司資金、操縱違規對外提供擔保、指使公司造假的控股股東、實際控制人，強化行政、刑事、民事責任追究。

　　此外，《方案》還提出，要完善全鏈條監管機制，打造上市公司監管「工具箱」，發揮好跨部委協調小組機製作用，加強與地方政府溝通協作，密切跟蹤調研上市公司經營狀況，及時向相關方面反映企業困難和訴求，為上市公司復工復產、紓困解難、加快發展爭取更好環境，進一步壓實中介機構責任。