menu-icon
anue logo
澳洲房產鉅亨號鉅亨買幣
search icon
美股

今年全球避險基金報酬率創金融危機以來最糟 但優於股債市

鉅亨網編譯林薏禎 2022-12-30 10:41

在美國大幅升息重創資產價格後,今年全球避險基金報酬率將創 14 年來最糟表現,但整體跌幅仍比股債市小。

Preqin 的數據顯示,全球避險基金今年來報酬率下滑 6.5%,是自 2008 年金融危機以來最大跌幅,當時下滑 13%。相較下,MSCI 全球指數今年來下跌 18.7%,ICE 美國銀行美國公債指數跌 11.9%。

Cambridge Associates 避險基金研究部董事總經理 Meisan Lim 表示:「股票和債券對總經事件的敏感度,尤其是通膨數據,超越近代歷史上任何一個時期。」

HFR 數據顯示,按投資策略來看,以研究總體經濟狀況,利用股票、商品和貨幣價格波動獲利的總經型基金 (Macro Funds) 今年漲了 8.2%,股權避險 (Equity-Hedged) 和事件驅動型 (Event-Driven) 基金分別下跌 9.7% 和 4.7%。

瑞銀 (UBS) 於報告指出:「作為其中一種投資策略,總體經濟通常和大盤的相關性較低,有助於分散投資組合。我們認為在 2023 年,持續的貨幣政策緊縮和高波動性,應該會對總經型的基金經理人有利。」

隨著股票和債券等傳統資產暴跌,全球避險基金淨資產在今年前三季下滑 4.8% 至 4.3 兆美元。Preqin 數據顯示,這段期間的資金總流出量高達 1098 億美元。

此外,今年全球總計只推出 915 檔基金,是 10 年來最少。

鉅亨號貼文

看更多

Empty