00915成分股刪5增5檔 哪些個股恐存在下行風險一次看

凱基優選高股息 30 ETF(00915-TW)今 (4) 日公告調整成分股，經理人施政廷表示，本次共調整 5 檔成分股，新增成分股產業分別涵蓋：鋼鐵、電子零組件、封測、半導體族群，調整後成分股總數維持 30 檔不變。

00915 本次成分股納入東和鋼鐵、晶技、日月光投控、台郡、南茂，刪除中興電、中鋼、超豐、興富發、鈊象。

施政廷指出，12 月正值許多台股高股息 ETF 進行成分股替換，00915 也是其中之一，依據凱基優選高股息 30 所追蹤指數的指數編製流程設計，成分股篩選機制包含指標篩選條件與排序方式篩選，本次遭到剔除的成分股，正是由於未達指標篩選條件或未通過排序方式條件。

施政廷進一步說明，指標篩選條件包含個股的獲利能力、品質指標 (ROE/ROA)、下行風險；排序方式條件則包括低波動指標與股息指標。藉由成分股篩選以及一年兩次的定審機制，00915 得以適時將經營績效下滑、股價存在下行風險、波動過高且股息穩定配發有疑慮的個股，進行適當汰換，以符合凱基優選高股息 30 追求的目標，也就是股息主要來自本業，以及避免賺了股息卻賠了價差。

施政廷表示，進入 2023 年，經濟衰退疑慮、烏俄重啟戰端、中國疫情反覆等負面因素持續干擾下，上半年的金融市場仍會偏向高度震盪，能對抗波動兼具提前卡位未來增值潛力的高股息 ETF 策略，仍可望獲得存股族資金青睞。尤其利用市場修正築底時機，逢低分批布局，不但能以較少成本累積更多單位數；若將投資期間拉長，更能提升獲取正報酬機率，預約未來投資勝率。