《外資精點》摩通:招行去年業績勝預期,目標價70元籲增持

　　《經濟通通訊社16日專訊》摩根大通發表研報指,招商銀行(03968)(滬:600036)業績表現強勁,預期其股價表現將呈正面,認為招行將受益於今年零售業務復甦和房地產業風險緩和,重申招行為摩通在內銀板塊中的首選。摩通予其H股「增持」評級,目標價70元。

　　報告指,招行在2022年第四季淨利潤按年增18%,較摩通預測約7%的增幅為佳;全年淨利潤表現分別較摩通和市場預期高約1%和4%;經營收入增4%符預期,而淨利息收入勝預期,惟非利息收入則略低於預估。

　　報告又指,招行的股東權益比預期高4%,表明與摩通的分析相比,CET1和股息收益率具有潛在的上行空間。強勁的利潤增長並非由撥備釋放推動,即招行在去年第四季度將不良貸款覆蓋率維持在450.8%的高水平。(ac)

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