監管問題頻發，市場上有哪些去中心化穩定幣可用？

SEC 正在打擊中心化穩定幣。所以是時候尋找去中心化的替代方案了。

在這篇文章中你將能夠了解有關去中心化穩定幣的所有資訊。

SEC 近日宣布起訴穩定幣 BUSD 發行人 Paxos。

一周前，SEC 強迫加密交易平台 Kraken 關閉其流動性質押服務。

無論您是否居住在美國，相關的法規即將出台，最好儘可能少使用中心化平台。

與當局聲稱的相反，他們最近的行動並沒有使投資者受益或保護他們。

SEC 只是想扼殺這個行業。

即使使用去中心化平台不能完全保護您免受監管，它們絕對是更好的選擇。

目前有 2 種去中心化穩定幣類型：

- 超額抵押型——由流動資產（ETH、USDC 等）完全抵押

- 算法型——這些穩定幣沒有完全抵押，可以根據協議Token鑄造或贖回

自從算法穩定幣 UST 垮台以來，來自第二類的穩定幣都抬不起頭。

然而，Frax Finance 仍然是算法穩定幣領域的重要參與者，值得關注。

問題是算法穩定幣和超額抵押穩定幣都必須做出妥協：

- 超額抵押——更安全和有抵抗力，但資本效率較低

- 算法——抵抗力較低，但資本效率更高

迄今為止，還沒有穩定幣能夠解決這個三難困境問題。

但這裡有一些最成功的去中心化穩定幣：

1. DAI

MakerDAO 的 DAI 是目前規模最大的去中心化穩定幣。

DAI 可以通過抵押許多藍籌加密資產進行鑄造，包括 ETH、BTC 以及收益型資產。（例如 stETH & Curve LP Token ）

關於 DAI 的一個擔憂是 DAI 主要由中心化穩定幣 USDC 支撐。

如果 USDC 完全失去掛鈎，DAI 將受到嚴重影響。

這不太可能發生，但最好記住這一點。

另一個有趣的事實是，MakerDAO 大量投資於現實世界資產（RWA），超過 50% 的收入來自 RWA。

2. FRAX

Frax Finance 的 FRAX 第一個部分儲備去中心化穩定幣。

FRAX 受到部分資產支撐（主要由 USDC），另一部分則由穩定算法來支撐。

Frax Finance 利用算法市場操作 (AMO) 來維持 FRAX 掛鈎穩定性並產生收入。

該團隊一直在熊市中進行建設，推出了許多增加 FRAX 效用和協議收入的新產品。

除了 FRAX，Frax Finance 還推出了第二款名為 FPI 的穩定幣。

FPI 是一種與 CPI 掛鈎的穩定幣，旨在抗通膨。

3. LUSD

Liquity Protocol 的 LUSD 是最具彈性的去中心化穩定幣。它具有很多特性：

- 流動性智能合約代碼不可更改

- 可通過許多去中心化前端訪問流動性合約

- $LUSD 只能針對 ETH 鑄造

- 清算通過穩定池處理

總之，不管未來的監管多嚴格，$LUSD 也不可能被倒下。

並且由於其高效的清算機制，$LUSD 貸款的最低抵押率為 110%。

任何人都可以通過將 $LUSD 存入穩定池並以折扣價購買 $ETH 來參與清算過程。

Liquity 目前在以太坊和 Aztec Network 上可用。

在 Aztec 上借入 $LUSD 可以以極低的費用和完全的隱私的方式來完成。

4. sUSD

sUSD 是由 Synthetix 的項目 Token SNX 超額抵押的穩定幣。

鑄造 sUSD 的 SNX 質押者獲得 Synthetix 收入的一定 %。

目標抵押率為 400%，因此 sUSD 的可擴展性不是很好。

但是一旦 Synthetix V3 上線，將會有更多抵押品類型可用。

5. agEUR

Angle Protocol 的穩定幣 agEUR 是目前規模最大的與歐元掛鈎的去中心化穩定幣。

如您所知，歐元/美元匯率從 2021 年的 1.21 跌至 2022 年 10 月的底部 0.97。

這種急劇下降顯然導致了對歐元穩定幣的興趣下降。

但鑒於歐元兌美元再次開始升值，這種趨勢可能會改變。

Angle 團隊圍繞 agEUR 構建了一個產品生態系統，以提高其實用性。

從單一界面就可以完成借貸、獲得槓桿、法幣出入金等操作。

6. MIM

這是一種去中心化的穩定幣，主要由收益資產支持。

儘管經歷了動盪的過去，MIM 還是成功地保持了與美元的掛鈎。

Curve LP 代幣、GLP 和其他資產可以用作抵押品，同時仍能賺取一定比例的抵押品殖利率。

下面還有一些即將推出的穩定幣

真實收益這個敘事表明，人們正在尋找像實體企業一樣產生收入的項目。

為了創造新的收入來源並提高流動性提供者的資本效率，許多知名協議將推出自己的穩定幣：

來自 Aave 的 GHO 穩定幣（已經在測試網上運行）來自 Curve Finance 的 crvUSD 穩定幣（關於其發布的細節不多）來自 Redacted Cartel 的 DINERO 穩定幣（由 ETH 流動質押衍生品支持）來自 Ethos Reserve 的 ERN 穩定幣（幾周後發布）

其中一個非常有趣的是 crvUSD。

crvUSD 將使用一種稱為 Lending-Liquidating AMM 算法的新清算機制。

它的借款人不必擔心發生即時清算，因為 AMM 將逐步清算/取消清算他們的抵押品，而不會收取罰款。

以上這些是需要關注的穩定幣項目。

我希望去中心化穩定幣的主導地位會隨著時間的推移而增加。

2022 年許多中心化、不透明系統的崩潰再次表明了去中心化的重要性。

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